Криптовалюта Oxygen (OXY) — это внутренний токен проекта. Он нужен для работы с Oxygen Protocol, оплаты сетевых комиссий и голосования по управлению. Токен OXY питает протокол: через него идёт управление и распределяются все доходы.
Oxygen — это брокерский протокол DeFi Prime, созданный для будущих потребностей DeFi-приложений и пользователей. Держателям цифровых активов он помогает получать ликвидность и доходность, брать активы взаймы для коротких позиций и торговать с кредитным плечом против своего портфеля.
Oxygen Protocol работает на экосистеме Serum и быстром блокчейне Solana. Сейчас Solana поддерживает более 50 000 транзакций в секунду, каждая стоит меньше 0,0001 доллара. Протокол имеет открытый исходный код. Его можно использовать через собственный интерфейс или встраивать в другие продукты. Он создан композиционным, то есть может служить строительным блоком для чего-то большего.
Особенности Oxygen Protocol
Oxygen — это финансовая инфраструктура на основе пулов ликвидности. Она делает заимствование демократичнее и эффективнее для всех участников.
Пользователи могут:
- Получать доходность от своих ссуженных средств.
- Брать активы из пула взаймы и платить проценты в пул.
- Торговать прямо из пула — это даёт коллективные действия и эффективное использование капитала.
- Открывать доступ к более сложным продуктам, используя активы пула как залог.
Благодаря экосистеме Serum согласование заказов на заимствование и кредитование Oxygen полностью децентрализовано и проходит в цепочке:
- Трейдеры полностью контролируют свои ордера, в отличие от автоматизированного построения рынка.
- Книга заказов и сопоставление полностью автоматизированы on-chain, а заказы приходят от конечных пользователей Serum.
Все транзакции чисто одноранговые, без централизованного оператора. Oxygen Protocol никогда не получает доступ к вашим приватным ключам. Все операции проверяемы, неизменяемы и окончательны. Клиринговая цена заимствования и кредитования определяется рынком через сопоставление книги заказов в цепочке.
Prime Brokerage — это базовый строительный блок торгового бизнеса на финансовых рынках в «реальном» инвестиционном банкинге. Он объединяет разных участников — хедж-фонды, институты, пенсионные фонды, страховые компании, управляющих активами и поставщиков ликвидности — для более эффективного открытия рынка и цен, а также облегчает торговлю с заёмными средствами. Проект Oxygen Protocol намерен добиться того же в мире цифровых активов.
Как работает Oxygen Protocol?
В Oxygen вы создаёте пулы активов. Их можно использовать как залог для заимствования активов у других или для кредитования других.
Главное преимущество Prime Brokerage protocol — вы можете ссужать активы и получать доход как кредитор, а те же активы использовать как обеспечение для заимствования из других пулов. Протокол следит, чтобы любые выданные активы шли под соответствующий уровень залога.
- Создайте новый пул.
- Внесите свои активы в пул.
- Отметьте, какие активы можно выдавать и на каких условиях. Система автоматически подберёт того, кто хочет занять актив, и вы начнёте получать пассивный доход.
- Также можно выбрать активы для заимствования под залог своего портфеля. Найдётся тот, кто хочет заработать на кредитовании этого актива.
Кислородный протокол гарантирует безопасность активов при выдаче взаймы. Они хранятся в смарт-контракте Oxygen. Код протокола открыт и проверен сторонними аудиторами.
Oxygen Protocol на 100% рыночный. Доступность заимствования и кредитования, а также цены зависят от рынка в момент сделки. Крупнейшие игроки в цифровых активах и высокочастотной торговле — Alameda Research и Jump Trading — развивают финансовую инфраструктуру на Serum. Ликвидность протокола может разблокировать торговлю с плечом, повысить активность собственных и внебиржевых торговых столов и помочь созданию рынка деривативов.
Что предлагает Oxygen Protocol?
Oxygen Protocol позволяет эффективнее использовать активы тремя способами.
Основные способы использования активов:
- Кредитование. Oxygen даёт доходность портфелю: вы одалживаете свои активы и одновременно можете занимать другие.
- Перекрёстное обеспечение. Весь портфель можно использовать как залог при заимствовании других активов. Это снижает риск маржинального требования и ликвидации.
- Рыночное ценообразование. Протокол Oxygen основан на книге заказов, а не на заранее заданной модели рынка, которую нужно настраивать вручную. Поэтому вы каждый раз получаете лучшую и справедливую цену.
Протокол взимает 15% комиссии с доходности, полученной кредитором, и 15% от рыночной клиринговой ставки за заимствование. Например, если рыночная ставка 5% годовых, то кредитор получит 4,25% годовых, а заёмщик заплатит 5,75% годовых. Разница в 1,5% идёт Oxygen Protocol на покупку и сжигание токенов OXY.
Держатели OXY получают 100% сборов протокола через механизм Buy and Burn. Также они платят меньше за использование протокола и принимают управленческие решения.
Блокчейн Solana берёт $0,0001 за транзакцию. Это на порядок дешевле Ethereum. А скорость на порядки выше. Поэтому Oxygen может работать на полностью децентрализованной основе.
Преимущества и достоинства проекта
У Oxygen Protocol есть свои преимущества и особенности.
Основные преимущества:
Ценообразование на основе рынка. Oxygen построен на пуловой инфраструктуре. Пользователи создают пул, вносят активы и отмечают, какие из них можно ссудить. Параметры кредитования задаёт сам пользователь: срок погашения, доходность, рыночный или лимитный ордер.
Oxygen сводит заёмщиков и кредиторов через книгу заказов Serum DEX в цепочке вместо предустановленной и настраиваемой вручную модели. Поэтому цена заимствования и кредитования всегда справедливая.
Эффективность капитала. Одно и то же обеспечение можно использовать несколько раз. Пользователи получают доход от портфеля и одновременно занимают другие активы. Весь портфель по разным типам активов может служить залогом при заимствовании — это перекрёстное обеспечение. Риск ликвидации снижается.
Оптимизированная торговля в пуле. Oxygen позволяет взаимодействовать с Serum и DEX прямо из пулов, без постоянных вводов и выводов со счетов. Торговля становится проще.
Сложные продукты. В Oxygen общий механизм управления рисками в цепочке оценивает пул каждого пользователя, а не фиксированную модель. Поэтому протокол поддерживает произвольные продукты:
- Токены.
- Синтетические продукты.
- Нелинейные активы и многое другое.
- Всё с перекрёстной маржой в одном аккаунте.
Ликвидность. Oxygen получит 140 миллионов зарегистрированных пользователей из базы Maps.me. Они будут получать доход от встроенных кошельков. Это сделает Oxygen одним из крупнейших финтех-приложений. Также проект поддерживают Alameda и ведущие HFT-компании.
Масштабируемость. Протокол построен на Solana: более 50 000 транзакций в секунду, время блока 400 мс, транзакционные издержки около 0,00001 доллара. Поэтому Oxygen масштабируется как протокол P2P-кредитования и первичного брокерского обслуживания.
Есть ли какие-то риски?
Полностью безрисковых платформ не бывает. Основные риски Oxygen Protocol:
- Риск смарт-контракта — ошибка в коде протокола.
- Ликвидационный риск — риск процесса ликвидации залога.
Безопасность — это процесс, а не конечная точка. Команда работает с ведущими мировыми экспертами, чтобы активы были в безопасности, а протокол работал точно как описано.
- Во-первых, Oxygen Protocol проверили команды Alameda Research и Solana — лидеры высокочастотной торговли и экосистемы Serum. Это подтвердило пригодность для HFT и торговли активами.
- Во-вторых, команда привлекает Trail of Bits и других лидеров кибербезопасности для аудита и максимальной защиты.
- В-третьих, проект работает с аудиторской фирмой из ТОП-4 мира, чтобы пересмотреть протокол и дать гарантии.
- В-четвёртых, планируются крупные конкурсы щедрости, чтобы вознаграждать людей за повышение безопасности протокола.
Отдельно стоит упомянуть рыночные риски. Ставки по заимствованию и кредитованию в Oxygen полностью зависят от спроса и предложения в конкретный момент. Если ликвидность в пуле резко упадёт, условия для заёмщиков могут быстро ужесточиться, а кредиторы могут столкнуться с временным снижением доходности. Также протокол работает на Solana: технические сбои или перегрузки самой сети теоретически способны повлиять на скорость исполнения ордеров, хотя комиссии и пропускная способность Solana делают такие сценарии менее вероятными, чем на Ethereum. Поэтому перед работой с Oxygen стоит трезво оценивать не только код и аудиты, но и общее состояние рынка и выбранного блокчейна.
Курс криптовалюты Oxygen (OXY)
На момент подготовки статьи Oxygen занимает 253-е место в рейтинге CoinMarketCap. Рыночная капитализация — $123 млн, суточный объём торгов — $3,7 млн.
Хранить токены можно в официальном кошельке — https://www.oxygen.org/wallet.html. Через него пользователи напрямую работают с протоколом Oxygen DeFi. В кошелёк встроена функция обмена активов, которые живут на Solana. Также можно обменивать активы между Ethereum и Solana.
Перспективы криптовалюты Oxygen
Над проектом работает команда финансовых и программных инженеров в Лондоне, Нью-Йорке и Израиле. Они увлечены DeFi и хотят донести до всех институциональные продукты, ноу-хау в управлении рисками и возможности PnL.
Oxygen Protocol объединяет опыт создания мобильных решений на блокчейне с более чем 50-летним финансовым опытом в структурировании, продаже и управлении рисками структурированных продуктов и стратегических корпоративных решений для акций, фиксированного дохода, валют и сырьевых товаров.
С учётом всех преимуществ и важных партнёрств у криптовалюты хороший потенциал для развития и роста. Однако перед инвестициями обязательно проведите собственное исследование.
