Индекс страха и жадности рынка криптовалют — это индикатор настроений крипто-рынка, созданный командой проекта Alternative.me для анализа текущих тенденций. Индикатор крипто-страха и жадности был основан на модели индикатора CNNMoney для анализа фондового рынка, но адаптированный к рынку криптовалют. Индекс Crypto Fear and Greed (CFGI) анализирует корзину различных тенденций и рыночных индикаторов, чтобы определить, чувствуют ли участники рынка жадность или страх. Оценка 0 указывает на крайний страх, в то время как 100 указывает на крайнюю жадность.
Крипто-рынок — это поле эмоций, в основном страха и жадности. Периодические всплески настроений приводят к проявлению эмоций и поведения инвесторов. Триггеры этих эмоций могут быть такими же большими, как национальный финансовый отчет, и такими же тривиальными, как отдельный пост в социальных сетях. Эффекты могут распространяться по всему рынку в целом или быть локализованы на нескольких активах на рынке.
С индексом страха и жадности инвесторы получают представление о том, как другие инвесторы относятся к рынку, и принимают свои решения, используя информацию, полученную из данных. Индивидуальные решения могут отличаться в любом случае. В то время как некоторые инвесторы движутся вместе с рынком, другие могут решить «стать жадными, когда другие боятся». Тем не менее, индекс страха и жадности упрощает этот процесс и экономит инвесторам ресурсы, необходимые для самостоятельного проведения этого исследования.
Индекс страха и жадности в мире криптовалют
Согласно веб-сайту Alternative.me, индекс был создан, чтобы попытаться спасти людей от чрезмерной эмоциональной реакции на FOMO, поскольку рынки растут и иррационально продаются, когда они видят красные цифры. Индекс крипто-страха и жадности измеряет данные из пяти источников, при этом каждая точка данных оценивается так же, как и накануне, чтобы визуализировать прогресс в изменении настроений. Текущий индекс использует только информацию, связанную с биткойнами. Причиной этого является значительная корреляция BTC с крипто-рынком в целом, когда дело доходит до цены и настроений.
Индекс страха и жадности
BINANCE
GATE.IO
BYBIT
MEXC
HUOBI
COINEX
KUCOINПоказатели индекса CFGI:
От 0 до 22: Аномальный страх
От 22 до 46: Страх
От 46 до 54: Нейтральный рынок
От 54 до 78: Жадность
От 78 до 100: Аномальная жадность
OKX - Биржа криптовалют №1Рыночные индикаторы облегчают трейдерам и инвесторам анализ рыночных данных. Индикаторы существуют во всех формах анализа рынка: технический анализ, фундаментальный анализ и анализ настроений. Если вы уже экспериментировали с техническим анализом (TA), у вас, вероятно, уже есть некоторый опыт работы с индикаторами. Они варьируются от простых скользящих средних до сложных графических моделей, таких как облака Ишимоку. Индикаторы TA связаны с анализом цен, объема торгов и других статистических тенденций.
При принятии решения о покупке или продаже криптовалюты хороший трейдер или инвестор всегда будет искать подтверждающие данные. Есть графики, на которые нужно смотреть, основы для анализа и настроения рынка, на которые нужно обратить внимание. Однако изучение каждой доступной метрики и индекса — не самое эффективное использование времени. С индексом крипто-страха и жадности сочетание настроений и фундаментальных показателей дает представление о страхе и жадности рынка. Хотя вам не следует полагаться только на этот индикатор, он может помочь вам понять общее ощущение криптовалютных рынков.
Индекс крипто-страха и жадности использует социальные сигналы и рыночные тенденции для определения общего настроения крипто-рынка на основе биткоина. Он называется индексом, потому что использует несколько источников данных и объединяет их в одну цифру. Различные факторы, измеряемые в индексе крипто-страха и жадности, заключаются в следующем:
- Волатильность (25%) — индекс измеряет текущую волатильность и максимальные просадки биткойна и сравнивает его с соответствующими средними значениями за последние 30 и 90 дней. Обычно необычный рост волатильности является признаком опасающегося рынка.
- Рыночный импульс/Объем (25%) — индекс измеряет текущий объем и рыночный импульс и сравнивает их со средними значениями за последние 30/90 дней и объединяет эти два значения. Как правило, когда мы ежедневно видим высокие объемы покупок на позитивном рынке, мы приходим к выводу, что рынок действует чрезмерно жадно/слишком оптимистично.
- Социальные сети (15%) — индекс способен анализировать ключевые слова, связанные с рынком, в Reddit и Twitter, чтобы проверить, насколько быстро и сколько взаимодействий связано с биткойнами. Команда отмечает, что эта функция все еще экспериментальная, и они оптимизируют работу функции. Необычно высокий уровень взаимодействия приводит к росту общественного интереса к монете, что соответствует жадному поведению рынка.
- Доминирование (10%) — доминирование монеты соответствует доле рыночной капитализации всего крипто-рынка. Рост доминирования биткоина часто вызван страхом, поскольку это “безопасное убежище” для крипто-инвесторов, и когда доминирование биткоина сокращается, люди становятся более уверенными и, следовательно, жадными и готовыми спекулировать на более мелких альткоинах, поскольку инвесторы ищут потенциал более высокой прибыли, поскольку многие альткоины могут превзойти Биткоин в краткосрочной перспективе.
- Тенденции (10%) — индекс использует поисковые запросы, связанные с биткойнами, и релевантные крипто-ключевые слова из Google Trends для оценки настроений на рынке. Результаты Google Trends влияют на страх и жадность аналогично взаимодействию в социальных сетях.
Со всеми этими данными индекс Fear and Greed преобразует числа в простой счетчик от 0 до 100, причем ноль означает крайний страх, а 100 означает крайнюю жадность. Всякий раз, когда индикатор достигает экстремума (0 или 100), участники рынка могут ожидать, что рынок криптовалют изменит свое направление. Более конкретно, эти крайности указывают на то, что рынок слишком напуган или жаден, что приводит к противоположному эффекту.
Напуганный рынок может свидетельствовать о том, что криптовалюты недооценены. Слишком много страха на рынке может привести к перепроданности и чрезмерной панике. Страх не обязательно означает, что рынок вступил в долгосрочный медвежий тренд. Вместо этого вы можете рассматривать его как краткосрочную или среднесрочную ссылку на общее настроение рынка.
Жадность на рынке — это противоположная ситуация. Если инвесторы и трейдеры жадные, есть вероятность переоценки и пузыря. Представьте ситуацию, когда FOMO (страх упустить что-то) заставляет инвесторов накачивать рынки, завышая цену биткоина. Другими словами, повышенная жадность может привести к избыточному спросу, искусственно взвинчивая цену, после чего ожидается коррекция.
Как использовать индекс крипто-страха и жадности?
Индекс крипто-страха и жадности работает путем оценки настроений рынка, которые представлены оценкой в диапазоне от 0 до 100. Нижний конец (0-49) этого спектра представляет страх, в то время как верхний конец (50-100) представляет жадность.
Используя стандартную рыночную психологию, мы определяем, что жадность — это момент, в течение которого актив перекуплен. Когда присутствует страх, он перепродан. В первом случае у нас есть сценарий, при котором актив, вероятно, будет отвергнут и снизится в цене, в то время как для страха верно обратное. Таким образом, мы можем сделать вывод, что индекс страха и жадности может быть интегрирован в торговую стратегию, чтобы определять, когда входить в рынок и когда выходить из него.
Здесь нужно отметить, что не следует полностью полагаться на индекс крипто-страха и жадности при принятии всех торговых решений. Вы должны знать, что для принятия более обоснованных торговых решений в сочетании с индексом следует использовать технический анализ, графические модели, индикаторы и другие рыночные инструменты. Например, если оценка указывает на “крайний страх”, и вы заметили бычий паттерн на графике, это может быть подходящее время для покупки.
Инвесторы, использующие индекс страха и жадности, должны учитывать ряд соображений, в том числе:
- Интересующий актив. Биткойн доминирует в криптовалютном пространстве и в некоторой степени диктует движение других активов. Тем не менее, нередки случаи, когда активы движутся против биткойнов. В зависимости от настроений крипто-сообщества по отношению к конкретному активу, он может продолжать расти, даже когда биткойн и большинство крипто-активов видят падение стоимости и настроений. Именно поэтому нельзя полагаться исключительно на показатели страха и жадности. Это может привести к принятию неправильных решений.
- Продолжительность инвестиций. Индекс страха и жадности может быть более актуальным в краткосрочной перспективе. Инвесторы, которые торгуют на краткосрочных таймфреймах, должны учитывать периодические колебания общих настроений на рынке, прежде чем торговать своими активами или отмечать покупку. Краткосрочные изменения в ценностях и настроениях могут быть неуместны, если вы намерены удерживать свои инвестиции в течение длительного периода. Долгосрочные инвесторы должны уделять приоритетное внимание фундаментальным показателям проекта, а не тому, что предлагает индекс.
- Другие преобладающие условия. Настроения рынка могут быть компенсированы несколькими факторами и направлять ценности в другом направлении. Эти факторы могут не учитываться при расчете индекса страха и жадности. Проекты с сильной схемой контроля волатильности могут смягчить эффект панических продаж и даже поддерживать тенденцию к росту, пока настроения низкие. Противоположный сценарий может возникнуть, когда токеномика проекта не совсем надежна. Их следует рассматривать наряду со значениями индекса страха и жадности.
Хотя индекс может дать базовую информацию о состоянии рынка цифровых активов, его лучше всего использовать вместе с другими показателями, техническими индикаторами или дополнительными исследованиями для создания целостной, сбалансированной картины. Индексы также не являются идеальным показателем будущей производительности, поскольку они отражают прошлые результаты. Будущее может не следовать за прошлым и настоящим. Индустрия криптовалют находится на ранней стадии и подвержена большему количеству изменений, чем другие, такие как фондовый рынок.
Индекс страха и жадности не является надежным показателем долгосрочного настроения на рынке цифровых активов и предоставляет информацию только о краткосрочных тенденциях и закономерностях. Как бычий, так и медвежий рынки испытывают колебания страха и жадности. При использовании индекса трейдерам лучше принимать более обоснованные решения, если они понимают циклы биткойнов и крипто-рынка.
Почему эмоции — злейший враг инвестора?
Все слышали очень простую инвестиционную концепцию “покупай дешево и продавай дорого”, которая звучит достаточно просто, не так ли? Это буквально все, что вам нужно сделать, чтобы зарабатывать деньги на рынках, так почему же большинство людей отстают или теряют деньги при инвестировании? Это все сводится к страху и жадности.
Когда наши инвестиции начинают расти, возникает жадность, и мы не хотим продавать, продолжая думать: “А что, если они еще вырастут?” Любой, кто продал биткойн за 20 тыс., вероятно, пинает себя, наблюдая, как он взлетел до 60 тыс., но, в конечном счете, именно жадность заставляет нас слишком долго удерживать активы, и вместо того, чтобы продавать с прибылью, большинство инвесторов становятся слишком жадными, чтобы обналичивать и в конечном итоге удерживать активы, поскольку их цена падает обратно на Землю.
Хотя слишком ранняя фиксация прибыли может привести к обломам, любой, кто сталкивался с ранними продажами, скорее всего, скажет вам, что они счастливы, что продали слишком рано, по сравнению с тем, если бы они держали слишком долго и их инвестиции полностью вернулись к нулю или отрицательным значениям. Как говорится, “никто никогда не разорялся, фиксируя прибыль”.
Покупка и удержание после стадии эйфории инвестирования — это то, где большинство инвесторов терпят крах, поскольку их инвестиции идут хорошо, они чувствуют себя гениями, поскольку они богаты! (на бумаге) и они настолько уверены, что их инвестиции отправляются на Луну, что они продолжают удерживать, и они могут даже начать накапливать больше денег здесь на этом этапе. Они больше не покупают дешево и не продают дорого, не так ли? И, как и на всех рынках, спад не за горами, а они были слишком жадными, чтобы продавать. Даже при первых признаках падения рынка жадность заставляет многих инвесторов держаться, надеясь, что падение временное и цена может возобновиться, поэтому вместо того, чтобы продавать после падения рынков на 10%, они будут держаться, поскольку цены продолжают снижаться. Такова спираль жадности!
Страх — это другая сторона уродливого двуличного эмоционального монстра, который разрушает инвесторов, и он бывает двух видов. Первый сценарий, в котором инвесторы позволяют страху повредить их портфелю, заключается в том, что многие инвесторы будут пугаться каждого небольшого падения рынка и рано продавать, даже если цена находится в общем восходящем тренде, не позволяя разыграться полному рыночному циклу или тренду. Следующий способ, которым страх может быть ужасным зверем, заключается в том, что многие инвесторы будут панически продавать с убытком, если цена упадет ниже их позиции входа, и они понесут чистый общий убыток.
Очевидно, что это не всегда плохая идея, поскольку цены часто могут продолжать падать в течение длительных периодов времени, но часто, когда инвесторы продают с убытком, если бы они просто выдержали падение, проигнорировали страх потерять деньги и вспомнили свою логику и убежденность в том, почему они инвестировали в первую очередь, и придерживались своей макроэкономической перспективы, они, вероятно, удержались бы, поскольку цена потенциально снова выросла бы и пошла в их пользу.
Хотя лучшее время для продажи — это когда рынки стремительно растут, и все думают, что актив летит на Луну, трудно продавать, когда вы думаете, что можете заработать кучу денег, если просто продержитесь немного дольше. Но как вы узнаете, находятся ли рынки в эйфорической жадности или паническом страхе? Здесь то и появляется очень полезный индекс страха и жадности.
Насколько надежен индекс страха и жадности?
Индекс страха и жадности за эти годы продемонстрировал впечатляющую точность, это касается его способности правильно представлять настроения инвесторов в цифрах и масштабах. Точность индекса с точки зрения динамики цен в значительной степени зависит от реакции инвесторов на данные, предоставляемые индексом. Следовательно, эмоции страха и жадности имеют сильную корреляцию с развитием цен.
Историческая статистика показывает, что значения индекса страха и жадности падают (fear), когда стоимость активов падает, и растут, когда происходит повышение стоимости активов. Эта прямая корреляция подвержена колебаниям, но это не обязательно отражает точность самого индекса, поскольку индекс страха и жадности измеряет только настроения рынка, а не то, как он коррелирует со стоимостью крипто-активов. активы. Эти два явления (настроения рынка и стоимость крипто-активов) следует рассматривать как ‘отдельные’ при измерении надежности индекса страха и жадности.
Индекс страха и жадности — это очень простой, но полезный инструмент, который может предоставить нам напоминание о том, чтобы отбросить наши эмоции или подтвердить наши опасения по поводу того, не слишком ли мы эмоциональны, и посмотреть на цифры. Цифры не лгут, а инвестирование — это игра с числами, основанная на вероятности, шансе и попытке делать хорошо информированные и рассчитанные ставки. Правильные инвестиционные решения не могут быть приняты без статистики, цифр, рисунков, инструментов, отчетов и данных, подтверждающих наши предубеждения на рынках, а индекс страха и жадности является одним из тех полезных инструментов, которые помогают гарантировать, что мы не инвестируем на основе эмоций.
Когда индекс показывает крайний страх, это может быть признаком того, что инвесторы обеспокоены и цены, скорее всего, снижаются, что может стать отличной возможностью для покупки (покупка по низким ценам). И наоборот, когда инвесторы слишком жадные, это может сигнализировать о том, что рынок может быть перегрет и ожидается коррекция, сигнализируя о том, что инвесторы могут захотеть рассмотреть возможность фиксации прибыли (продажи с высокой).
Распространенная теория противоположного инвестирования восходит к тому факту, что большинство розничных инвесторов теряют деньги, поэтому умные инвесторы должны поступать наоборот. В то время как все пытаются покупать дешево и продавать дорого и думают, что могут это сделать, статистика показывает, что человеческие эмоции превосходят логику, и большинство инвесторов в конечном итоге покупают дорого и продают дешево.
Некоторые скептики считают, что инвесторы слишком сильно полагаются на этот индекс, и это может способствовать плохим инвестиционным привычкам, таким как попытка рассчитать время на рынках, что, согласно статистике, является проигрышной стратегией для многих инвесторов. Стратегии покупки и удержания часто являются лучшим способом заработать деньги на рынках, и, полагаясь на такие инструменты, как индекс страха и жадности, инвесторы могут продавать, когда было бы выгоднее держать. Индекс крипто-страха и жадности также может побудить инвесторов активно торговать монетами чаще, чем следовало бы, упуская долгосрочный прирост капитала и снижая комиссионные за транзакции с прибылью.
Что касается критики, каждый отдельный инвестор должен выяснить, что для него подходит, поскольку никогда не бывает универсального решения для инвестирования. Есть много экспертов по инвестициям с большим количеством данных, подтверждающих их заявления о том, что попытка рассчитать время на рынках невозможна и является игрой в дурака с течением времени, в то время как есть много других, которые утверждают, что даже если вы можете рассчитать время на вершинах и низах с погрешностью 10-20% для маржи (поскольку никто никогда не будет определять время на самом верху и дне) в криптографии и можете рассчитать время на фондовом рынке с погрешностью в 10-30 дней, вы получите гораздо большую прибыль.
У каждого лагеря есть свои достоинства, и оба являются обоснованными мнениями. Инвестирование — это путь обучения на протяжении всей жизни и зависит от предубеждений каждого человека, от того, сколько времени и усилий они готовы вложить, на каких рынках они торгуют и какими экспертными знаниями они обладают, и уверены ли они в том, что смогут точно рассчитать рынок, поскольку одна ошибка во времени может привести к серьезным потерям или значительно помешать потенциальной долгосрочной прибыли.
Заключение
Ни один индикатор не способен предсказать будущее сам по себе. Чтобы трейдеры оставались успешными и прибыльными во время своего путешествия, рекомендуется сочетать многочисленные индикаторы в сочетании со знаниями, полученными в области технического анализа. Не говоря уже о том, что каждый отдельный трейдер должен сам судить и самостоятельно приходить к рациональному выводу, поскольку два трейдера могут прочитать одни и те же данные и прийти к разным интерпретациям.
Из-за своей волатильности индекс крипто-жадности и страха обычно используется для оценки краткосрочных и среднесрочных прогнозов цен. Использовать его для долгосрочного прогнозирования цен не рекомендуется, учитывая, что индикатор подвержен быстрым изменениям и на него легко влияют новые факторы.
Индекс крипто-страха и жадности — это простой способ собрать и обобщить целый ряд фундаментальных показателей и показателей рыночных настроений. Вместо того, чтобы делать это самостоятельно, вы можете положиться на индикатор для отслеживания социальных сетей, тенденций Google и другой статистики. Если вы хотите включить его в свой анализ, рассмотрите возможность дополнения его другими метриками и индикаторами, чтобы получить более сбалансированное представление.
