Что такое стейблкоин? Несмотря на возрастающую популярность криптовалют, их высокая волатильность мешает широкому использованию в качестве средства платежа или товара. Это приводит к медленному внедрению криптовалют в повседневную жизнь. Существуют различные подходы к решению проблемы волатильности криптовалют. Один из таких подходов – использование стейблкоинов, также известных как стабильные монеты.
Стейблкоин представляет собой цифровой актив, который создан для обеспечения стабильности своей цены относительно определенной базовой валюты, например, доллара США или евро. Отличительной особенностью стейблкоинов является их стремление к минимизации ценовых колебаний, а главной целью — обеспечение стабильности и предсказуемости для пользователей.
Стабильные криптовалюты, или стейблкоины, стали одним из наиболее успешных и перспективных решений для преодоления проблемы волатильности. При этом стоимость таких монет привязана к вспомогательным активам, что позволяет им сохранять стабильный курс вне зависимости от колебаний на рынке.
Чем обеспечивается стабильность криптовалют?
Стабильность стейблкоина обеспечивается различными механизмами, одним из которых является его привязка к определенным активам или резерву. Некоторые стейблкоины полностью обеспечены резервными активами, такими как национальная валюта, золото или другие финансовые инструменты. Другие модели стейблкоинов могут использовать алгоритмические методы, комбинированные варианты привязки или даже управление спросом и предложением.
| Лого | Название/Тикер | Обеспечение/Алгоритм | Официальный сайт |
|---|---|---|---|
 | USDT | Доллар США | tether.to |
 | USDC | Доллар США | centre.io |
 | BUSD | Доллар США | binance.com |
 | DAI | Крипто-обеспечение | makerdao.com |
 | TUSD | Доллар США | trusttoken.com |
 | USDD | Крипто-обеспечение | usdd.io |
 | RSV | Крипто-обеспечение | reserve.org |
 | FRAX | Дробно-алгоритмический | frax.finance |
 | PYUSD | Доллар США | paypal.com |
 | USDP | Доллар США | paxos.com |
 | PAXG | Золото | paxos.com |
 | MIM | Крипто-обеспечение | abracadabra.money |
 | GUSD | Доллар США | gemini.com |
 | FEI | Алгоритмический | fei.money |
 | sUSD | Крипто-обеспечение | synthetix.io |
 | OUSD | Крипто-обеспечение | ousd.com |
 | MUSD | Крипто-обеспечение | mstable.org |
 | LUSD | Крипто-обеспечение | liquity.org |
 | HUSD | Доллар США | stcoins.com |
 | CUSD | Крипто-обеспечение | thecelo.com |
 | EURS | Евро | stasis.net |
 | USDS | Доллар США | stably.io |
 | USDX | Крипто-обеспечение | kava.io |
 | USDs | Дробно-алгоритмический | sperax.io |
| Лого | Тикер | Официальный сайт |
|---|---|---|
| USDT | www.tether.to |
| USDC | www.centre.io |
| BUSD | www.binance.com |
| DAI | www.makerdao.com |
| TUSD | www.trusttoken.com |
| USDD | www.usdd.io |
| RSV | www.reserve.org |
| FRAX | www.frax.finance |
| PYUSD | www.paypal.com |
| USDP | www.paxos.com |
| PAXG | www.paxos.com |
| MIM | www.abracadabra.money |
| GUSD | www.gemini.com |
| FEI | www.fei.money |
| sUSD | www.synthetix.io |
| OUSD | www.ousd.com |
| MUSD | www.mstable.org |
| LUSD | www.liquity.org |
| HUSD | www.stcoins.com |
| CUSD | www.kava.io |
| EURS | www.stasis.net |
| USDS | www.stably.io |
| USDX | www.thecelo.com |
| USDs | www.sperax.io |
Цена стабильной криптовалюты прямо зависит от актива, к которому она привязана. Помимо возможности проведения платежей и обмена, стейблкоины также позволяют хранить собственные средства. Механизм работы стейблкоинов аналогичен бумажным деньгам. Фидуциарные деньги функционируют на основе законов, которые обязывают принимать их в соответствии с номиналом. Государство является гарантом и определяет цену бумажных денег, независимо от стоимости их производства.
Существуют три способа обеспечения стабильности стейблкоинов:
- Обеспечение фиатными валютами. Цена монеты равна национальной валюте, при этом каждая монета соответствует реальному доллару или евро, хранящемуся в запасах компании.
- Обеспечение материальными ценностями. В этом случае стоимость криптовалюты обычно поддерживается природными ресурсами, такими как нефтепродукты, благородные металлы или драгоценные камни.
- Основанные на алгоритмах или принципе сеньоражных обязательств. Токен имеет стоимость, эквивалентную доллару США, но его цена обеспечивается не хранилищем с деньгами, а понятием Залоговой Долговой Позиции (Collaterized Debt Position или CDP), которая функционирует на основе смарт-контрактов.
Помимо вышеупомянутых методов, также существуют механизмы, основанные на использовании смарт-контрактов и децентрализованных финансовых платформ. Они позволяют автоматизировать процессы контроля и мониторинга стейблкоинов, а также создают возможность участия сообщества в управлении и принятии решений относительно стейблкоинов.
На текущий момент на рынке уже появилось множество стабильных криптовалют. Давайте рассмотрим некоторые из самых заметных стейблкоинов на сегодняшний день.
Tether (USDT) — это самая крупнейшая стабильная криптовалюта. Ее текущая позиция на сайте CoinMarketCap занимает четвертое место с рыночной капитализацией в размере 76 миллиардов долларов. Tether — это стейблкоин, полностью обеспеченный традиционной валютой. Иными словами, 1 USDT всегда эквивалентен 1 доллару США. Компания также работает с другими валютами, такими как мексиканское песо (MXN) — MXNT и оффшорный китайский юань (CNH) — CNHT.
USDT был выпущен компанией Tether Limited в 2014 году. В то время его создатели определили Tether как цифровое связующее звено с реальными активами. Tether был выпущен на различных блокчейн-протоколах, включая Omni (Bitcoin), ERC-20 (Ethereum), TRC-20 (Tron), EOS, Liquid, Algorand, Solana, OMG Network, Bitcoin Cash, что способствует увеличению торгового объема и ликвидности.
Преимущества USDT:
- Стабильная валюта. Она позволяет конвертировать наличные деньги в цифровую валюту и привязывать ее стоимость к цене национальных валют, таких как доллар США, евро и оффшорный китайский юань.
- 100% обеспеченность. Каждый токен Tether всегда полностью обеспечен резервами, включающими традиционную валюту и ее эквиваленты, а также другие активы и дебиторскую задолженность по кредитам, предоставленным Tether третьим лицам (включая дочерние компании). Каждый токен привязан к доллару в соотношении 1 к 1, что обеспечивает его оценку в 1 USD.
- Прозрачность. Стоимость резервов ежедневно публикуется. Стоимость этих резервов соответствует или превышает стоимость всех токенов в обращении.
- Блокчейн-технология. Платформа Tether построена на основе открытых блокчейн-технологий, обеспечивающих уровень безопасности и прозрачности.
- Широкая интеграция. Tether является наиболее востребованной цифровой валютой в настоящее время. Токены USDT можно приобрести, продать и использовать на бирже OKX и других крупных площадках и сервисах.
- Безопасность. Блокчейн-технология, на которой основан стейблкоин Tether, предоставляет классовую безопасность в соответствии с международными стандартами и требованиями в области соблюдения.
Выбор между различными типами USDT зависит от целей использования. Если вам нужны крупные, но редкие транзакции, то лучше использовать Omni блокчейн из-за его высокого уровня безопасности. Для торговли оптимальным вариантом будет ERC-20 блокчейн. А для операций с небольшими суммами и высокой частоты выбирайте TRC-20 USDT.
USD Coin (USDC) — это стабильная криптовалюта, разработанная на основе смарт-контрактов и с открытым исходным кодом. Технология CENTRE для фиатных стабильных монет обеспечивает стабильность в мире криптографии. Основная реализация этой технологии — USD Coin (USDC), являющийся ERC-20 токеном, предлагает широкие возможности в сферах платежей, кредитования, инвестирования, торговли и торгового финансирования. На данный момент, он занимает 7-ую позицию на сайте CoinMarketCap по актуальным данным.
Постепенно все больше товаров и услуг будут отслеживаться и маркироваться на платформах смарт-контрактов, и такие платформы станут основой для обмена ценностями. Открытая и прозрачная платформа CENTRE позволяет фиатным валютам взаимодействовать со смарт-контрактами, открывая разработчикам жизнеспособные возможности использования реальных денежных единиц в блокчейн-приложениях.
USDC обладает рядом преимуществ:
- Стабильная стоимость: Для клиентов, имеющих банковский счет в долларах США, 1 USDC всегда может быть обменян на 1.00 доллар США, что обеспечивает его стабильность.
- Поддержка долларами США: Каждая единица USDC подкрепляется одним долларом США, который хранится на банковском счете.
- Работает на Ethereum: USD Coin — это токен на основе Ethereum, поэтому его можно хранить в любом совместимом с Ethereum кошельке, например, Coinbase Wallet.
- Глобальные транзакции: Активы USDC могут быть переданы по всему миру из вашего криптовалютного кошелька на другие биржи, компании и частных лиц.
Цифровые стабильные монеты CENTRE выпускаются финансовыми учреждениями, которые обладают соответствующими лицензиями и регуляцией, и поддерживают полные резервы фиатной валюты. Эмитенты таких монет обязаны регулярно отчитываться о своих резервах в долларах США, а компания Grant Thornton каждый месяц предоставляет отчеты о состоянии этих резервов.
Binance USD (BUSD) — Новый стейблкоин, обеспечивающий стабильный курс 1:1 с долларом США и имеющий поддержку Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS). Эта монета выпущена в сотрудничестве с Paxos и предлагает трейдерам и инвесторам возможность покупать, продавать и торговать BUSD через различные платформы. На данный момент статьи, она занимает 16-ю строчку на CoinMarketCap.
BUSD — это инновационный стейблкоин, который обладает резервами, хранящимися в регулируемых финансовых организациях Paxos в Нью-Йорке и Сингапуре. Это обеспечивает свободное перемещение средств между физическими и цифровыми активами.
Особенности BUSD:
- Привязанность к доллару США в соотношении 1:1, обеспечивая стабильную цену и регуляцию. Вы всегда можете приобрести и обменять 1 BUSD на 1 доллар США. Это настоящие деньги.
- Бесплатная покупка и обмен. Binance и Paxos не взимают комиссию за приобретение и обмен BUSD. (Возможно, банк может взимать плату за перевод).
- Мгновенные и недорогие международные переводы. BUSD поддерживается стандартами ERC-20 и BEP-2. Переводите свои средства в любую точку мира за считанные минуты с минимальными комиссиями через блокчейн.
Рациональное использование стейблкоина BUSD помогает трейдерам сэкономить на торговых комиссиях Binance и иметь высокую доходность на разнице курсов традиционных криптовалют. Подавляющее большинство торговых пар с BUSD поддерживают маржинальную торговлю. Наибольший кредитный плечо составляет 10х для пар BSUD/ADA, BUSD/BCH, BUSD/ETH и BUSD/BNB. Вы можете выбрать одну из этих пар, купить по низкой цене и продать по высокой.
Если криптовалютная торговля не ваше призвание, можно зарабатывать проценты на платформе лендинга. Просто переведите BUSD на специальный счет и получайте доход, даже когда вы спите. Новая услуга автоматизированного маркет-мейкинга от Binance Liquid Swap позволяет получить прибыль от предоставления ликвидности. Вы можете открывать и закрывать депозиты в любое время. Особенно выгодной является возможность смешанного депозита, используя два актива, например, BUSD и BTC. Здесь доходность может достигать от 36 до 82% годовых, в зависимости от выбранной пары и цены исполнения.
MakerDao (DAI) — это токен стандарта ERC-20, связанный с долларом США. Независимо от количества токенов в обращении, стоимость DAI всегда будет равна 1 доллару. Данная криптовалюта поддерживается системой залогов и управляется котировками, хотя не имеет долларовых активов в резерве. Вместо этого стейблкоин DAI создается по требованию и подкрепляется соответствующим количеством эфира. На текущий момент рейтинг DAI на сайте CoinMarketCap составляет 19-е место.
Смарт-контракты, основанные на протоколе Maker, обеспечивают функционирование DAI, а их деятельность контролируется децентрализованным сообществом владельцев токенов MKR. Любой пользователь с Ethereum-кошельком может хранить, принимать и передавать DAI, так же, как и любой другой токен ERC-20. В настоящее время DAI занимает 25-е место на CoinMarketCap.com. Рыночная капитализация этой криптовалюты составляет 5 миллиардов долларов.
Торговцы, используя DAI, получают все преимущества блокчейн-технологии без значительного риска волатильности. Например, продавцам больше не нужно беспокоиться о колебаниях цены биткоина в пределах 15% после получения платежа и его конвертации в национальную валюту. Если продавец продает футболку за 19,99 доллара США и получает 19,99 DAI, он может быть уверен, что сохранит эту сумму независимо от того, обналичивает ли токены в тот же день или через 2 месяца.
Механизмы работают таким образом, что при повышении цены DAI выше 1 доллара происходит снижение, а при падении цены ниже 1 доллара — повышение. Разумные участники, занимающиеся этими механизмами, зарабатывают деньги только в случае, если токен не стоит ровно 1 доллар. Поэтому его стоимость всегда немного отличается от 1 доллара — это бесконечная функция, колеблющаяся очень близко к 1 доллару, но никогда не достигающая его. Чем дальше он отстает от 1 доллара, тем больше стимулов для его приближения.
Frax (FRAX) — первый в мире стейблкоин, основанный на дробных алгоритмах. Он частично обеспечен USDC и стабилизирован алгоритмическим токеном FXS. FXS — инвестиционный и управленческий актив, который генерирует комиссии и доходы от сеньоража. С другой стороны, FRAX является стабильным валютным токеном, равным 1$. В текущий момент Frax Share занимает 128 строчку на CoinMarketCap.
Протокол Frax используется на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Avalanche, Fantom и BNB Chain. Основная цель протокола — создание масштабируемой, децентрализованной и алгоритмической денежной системы, в отличие от цифровых активов с фиксированным предложением, таких как BTC.
Соотношение между обеспечением и алгоритмическими операциями зависит от рыночной цены FRAX. Если цена FRAX превышает 1$, протокол снижает обеспечение, а при цене ниже 1$ — увеличивает его. Таким образом, поддерживается стабильная цена FRAX, равная 1$.
Дизайн Frax Finance основан на модели Automated Market Maker (AMM), где соотношение активов X и Y должно быть постоянным. Частичное обеспечение и алгоритмическая стабильность монеты были введены для повышения эффективности капитала и обеспечения стабильности. Аналогично стабильным монетам типа Seigniorage, Frax Finance использует два токена для удержания привязки.
Протокол включает пул контрактов, содержащих обеспечение (включая USDT и USDC при запуске). Добавление и удаление пулов осуществляется через управление. В то время как временные рамки для изменений в обеспечении не установлены, разработчики уверены, что с ростом принятия FRAX система будет предпочитать более алгоритмически стабилизированное предложение FRAX, а не обеспечение.
Цена FRAX, FXS и обеспечения рассчитывается на основе взвешенного по времени среднего значения цены на пару Uniswap и ETH: USD Chainlink оракула. Использование Chainlink оракула позволяет протоколу получать актуальные цены в долларах США вместо средневзвешенных цен пулов стейблкоинов на Uniswap. Это обеспечивает стабильность FRAX по отношению к доллару и повышает его устойчивость.
В то время как протокол может принимать любые криптовалюты в качестве залога, основная реализация будет принимать стейблкоины в качестве залога, чтобы снизить волатильность и плавно переходить к более алгоритмическим коэффициентам. По мере улучшения системы будут включаться более изменчивые криптовалюты, такие как ETH и wrapped BTC, в будущие управляемые пулы.
Fei USD (FEI) — это алгоритмический стейблкоин, который был создан для решения проблемы неэффективности капитала, присущей стабильным монетам, вроде DAI. Основным механизмом, используемым в FEI, является залоговое обеспечение. Значение цифровых активов в системе определяется посредством кривой привязки, которая позволяет обменять FEI на ETH. Затем этот капитал блокируется в протоколе, известном как PCV, где он служит залогом для стабильной монеты.
PCV играет важную роль в поддержании привязки, осуществляя ликвидность на различных биржах, включая Uniswap. Механизм FEI предотвращает возникновение так называемой «смертельной спирали», которая возникает, когда множество участников сети одновременно принимают решение о прекращении выпуска, поскольку этот процесс перестает быть для них выгодным. Владельцы токена TRIBE имеют возможность определять различные аспекты управления протоколом FEI, включая подход к распределению ценности в PCV и добавлению новых кривых привязки и прочее.
TrueUSD (TUSD) — еще один стейблкоин, который базируется на долларе США. Согласно официальному сайту проекта, каждая единица TrueUSD полностью обеспечена долларами, которые сохраняются на соответствующих депозитных счетах. Капитализация этой криптовалюты составляет 1,3 млрд. долларов, и она занимает 80 место на веб-портале CoinMarketCap.
TrueUSD был создан для различных финансовых операций, включая базовые финансовые услуги, торговлю и онлайн-коммерцию. В настоящее время в обращении находится более 162,3 млн. монет, причем их количество всегда будет соответствовать резервам в долларах США. TrueUSD доступен на таких биржах, как Binance, OKX и многих других.
Возможности использования TUSD:
- Трейдеры. Используйте этот стейблкоин с доказанной ликвидностью и возможностью погашения для вашей торговли.
- Обмены. Привлекайте больше международных пользователей и увеличивайте объем операций с помощью TrueCurrencies.
- Розничные пользователи. Быстро и без комиссий храните и передвигайте свои деньги, а также используйте TrueCurrencies для покупки товаров и услуг среди партнеров.
- Заемщики. Получите доступ к срочным кредитам с фиксированной процентной ставкой без залоговых требований.
- Кредиторы. Получайте стабильную и высокую доходность от своих стейблкоинов с полной прозрачностью в распределении обеспечительных средств.
- Протоколы DeFi. Используйте TrueCurrency Liquidity Fund, чтобы обеспечить ликвидность вашему проекту DeFi.
В будущем платформа также планирует добавить TrueEuro, TrueYen и стабильные корзины токенизированных товаров, включая драгоценные металлы и недвижимость. Стабильные монеты этого проекта полностью обеспечены, хранятся в доверительном депозите и ежедневно подвергаются независимой проверке цепочкой сертификации.
Paxos Standart (USDP) — это монета, которая позволяет пользователям обменивать доллары США на токены Paxos. Ее основная цель состоит в стабилизации доллара с помощью блокчейн-технологий. По состоянию на момент написания статьи, Paxos Standart занимает 89 строчку на сайте CoinMarketCap.
Paxos — компания, получившая разрешение от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк на предоставление регулируемых услуг в области криптоактивов. Токен Paxos Standard обеспечен долларами США, хранящимися на счетах компании в депозитарных учреждениях США.
Paxos Standard Token был создан на основе технологии Ethereum и использует все преимущества блокчейна, включая стабильность и децентрализованный учет. Платформа Paxos была разработана как платежная система и может быть интегрирована в любую схему. USDP является инструментом для проведения быстрых и надежных транзакций.
Как использовать стейблкоин PAX:
- Переводы между пользователями. Отправляйте и получайте доллары США мгновенно в любом месте мира.
- Коммерциализация. Используйте USDP для оплаты товаров и услуг.
- Трейдинг. Мгновенно меняйте доллары на криптовалюту и обратно.
- Хеджирование. Конвертируйте свои сбережения в PAX, чтобы наслаждаться стабильностью доллара США.
Цель Paxos Standart состоит в улучшении мировой финансовой экосистемы путем создания сети без границ. Здесь все цифровые активы могут быть мобилизованы моментально, с высокой готовностью и доступностью. Paxos стремится создать будущее, в котором цифровые активы, товары и ценные бумаги могут быть переданы в любое время и в любом месте.
Gemini Dollar (GUSD) — это стабильная криптовалюта, привязанная в соотношении 1:1 к доллару США. Компания Gemini, регулируемая Нью-Йоркским департаментом финансовых услуг, является надежной платформой для торговли и хранения криптовалюты. Резервы GUSD застрахованы на сумму до $250 000 на одного пользователя, сохраняемой в State Street Bank and Trust. На момент написания статьи, Gemini Dollar находится на 368-й позиции на CoinMarketCap.
Стейблкоин GUSD — токен Ethereum ERC-20, который можно программировать и использовать в смарт-контрактах. Он поддерживается множеством протоколов DeFi, приложений и бирж.
Преимущества использования Gemini Dollar:
- Торговля на децентрализованных биржах: GUSD может быть использован для торговли и участия в DeFi.
- Заимствование и получение процентов: Получайте высокий доход в DeFi и через сервис Gemini Earn.
- Предоставление ликвидности: Используйте GUSD для ликвидности на маркетмейкерах и пулах DeFi.
- Повседневное использование: Отправляйте платежи за границу в течение нескольких секунд и расплачивайтесь в любимых магазинах с помощью Gemini Pay.
Никаких компромиссов: ежемесячные аудиты резервов GUSD проводит независимая бухгалтерская фирма BPM LLP, а смарт-контракт Ethereum был проверен ведущей компанией Trail of Bits, специализирующейся на информационной безопасности.
Origin Dollar (OUSD) — это передовая стабильная криптовалюта для платформы Ethereum. OUSD автоматически приносит конкурентоспособный доход от протоколов DeFi, пока она находится в вашем кошельке. На момент написания этой статьи сайт CoinMarketCap размещает OUSD на 1120 месте.
Стейблкоин OUSD является логическим развитием миссии Origin по созданию одноранговой торговой сети. Команда считает, что наличие надежной и востребованной стейблкоина, который использует лучшие возможности DeFi, упрощает сделки между покупателями и продавцами, и способствует развитию децентрализованной торговой платформы Origin.
OUSD обладает несколькими ключевыми особенностями:
- 1 OUSD = 1 USD.
- 1:1 поддержка других проверенных стейблкоинов (USDT, USDC, DAI).
- Генерирует доход, развертывая базовые активы в диверсифицированном наборе протоколов DeFi.
- Эластичное снабжение автоматически распределяет дополнительные единицы OUSD среди держателей.
- 100% открытый исходный код, работа на блокчейне без разрешений.
Стейблкоин OUSD объединяет автоматизированное финансирование Yearn, эластичное снабжение Ampleforth и удобство использования Tether. Если вы хотите полнее понять, как работает протокол, рекомендуем изучить документацию по OUSD.
OUSD будет приниматься сотнями продавцов на платформе Origin Dshop и Peer-to-Peer Marketplace. Одновременно OUSD будет интегрирована в существующие и будущие коммерческие приложения Origin. Торговцы Dshop и продавцы на рынке смогут принимать OUSD в качестве формы оплаты. Возможность принимать доходный инструмент, который превосходит традиционные сберегательные счета, станет сильным мотиватором для тех торговцев, которые прежде относились скептически к криптовалютным платежам.
Stasis Euro (EURS) объединяет в себе преимущества блокчейн-технологии с репутацией и стабильностью Евро. Stablecoin EURS объединяет опыт, доверие, технологии и финансовую инфраструктуру для сокращения разрыва между европейскими финансовыми рынками и рынками цифровых активов. На момент написания статьи стейблкоин EURS на сайте CoinMarketCap занимает 409-е место.
В июне мальтийская платформа Stasis запустила EURS — новую стабильную монету, обеспеченную евро, на блокчейне Ethereum. В обращении на данный момент находится 78 миллионов токенов EURS. EURS успешно лишилась на двух биржах, HitBTC и Bitfinex.
Огромное количество владельцев криптовалют подвержены высокой волатильности и риску контрагентов. EURS смягчает эти риски, предоставляя пользователям возможность держать стабильный цифровой актив, который прозрачно обеспечен резервами в евро. Stasis подчеркивает, что EURS идеально подходит для международных платежей, так как сочетает в себе стабильность и надежность традиционных валют с преимуществами блокчейна.
Кроме того, на этой платформе можно токенизировать не только евро и другие валюты. При наличии соответствующего спроса, можно превращать в цифровую форму ценные бумаги и другие активы.
Преимущества и недостатки стейблкоинов
Существуют несколько преимуществ стейблкоинов, которые делают их привлекательными для пользователей и инвесторов. Прежде всего, стейблкоины обеспечивают надежную оценку цены, что делает их стабильным средством сохранения стоимости и обмена, устраняя опасения о сильных колебаниях. Это особенно важно в виртуальной экономике, где криптовалюты подвержены значительной волатильности.
Кроме того, стейблкоины упрощают проведение различных операций, таких как переводы, платежи и хранение цифровых активов. Благодаря своей стабильной природе, они обеспечивают быстрое и удобное использование без необходимости постоянного контроля цен.
Наиболее важным преимуществом является возможность владения активами без беспокойства, основываясь на преимуществах крипто-экономики. Фактически, стейблкоины можно рассматривать как валюту, которая замещает доллары, золото, нефть и т.д. со своей собственной мощной основой, что делает их намного стабильнее по сравнению с другими монетами.
Однако стейблкоины также имеют некоторые недостатки, которые не позволяют им вступить в прямую конкуренцию с основными криптовалютами:
- В отличие от обычных криптовалют, стейблкоины не могут использоваться как инвестиционные активы. Если 100 долларовых стейблкоинов были приобретены за 100 долларов, то через два года их стоимость все равно будет 100 долларов, независимо от изменений в экономике.
- Даже если стейблкоины подтверждаются с помощью Proof-of-Asset или другим образом, владельцы не могут полностью уверяться в том, что смогут получить актив по первому требованию. В случае с Биткоином таких проблем нет: его можно обменять на доллары без проблем.
- Стейблкоин, связанный с традиционным активом, зависит от него и от традиционных финансовых структур, что влечет за собой риски, отсутствующие у обычных криптовалют.
- Некоторые пользователи сомневаются в возможности обеспечения децентрализации и анонимности владельцев стейблкоинов, связанных с традиционной банковской системой.
- Ценность традиционного актива может колебаться, что в результате влияет на колебания стейблкоина как криптовалюты.
Наконец, в то время как криптовалюта представляет собой код, хранящийся в памяти компьютера, традиционные активы часто требуют специальных условий хранения и средств для их обеспечения.
Расходы на эти условия обычно несет владелец активов. Например, хранение золота в виде монеты DGX обойдется в 0,39% годовых. Разработчики монеты возмещают держателям эти расходы с помощью DGD, однако DGD не является непосредственно обеспеченным золотом, в отличие от DGX, как уже упоминалось.
Заключение
Стейблкоины имеют ряд преимуществ, которые делают их привлекательными для пользователей и инвесторов. Во-первых, они обеспечивают надежную оценку цены, что позволяет им быть средством сохранения стоимости или средством обмена без опасения за значительные колебания. Это особенно важно в виртуальной экономике, где криптовалюты могут быть подвержены сильным волатильностям.
Кроме того, стейблкоины могут облегчить проведение различных операций, таких как переводы, платежи или хранение цифровых активов. Благодаря своей стабильной природе они предоставляют возможность быстрого и удобного использования без необходимости постоянно следить за ценовыми изменениями.
Однако у стейблкоинов также есть свои ограничения и риски. Некоторые эксперты указывают на проблему доверия к резерву или алгоритму, который обеспечивает стабильность цены. Также стоит отметить, что стейблкоины могут быть подвержены рыночным рискам или риску операционной безопасности, особенно если они централизованы и управляются одной компанией.
В целом, стейблкоин представляют собой интересную концепцию в мире криптовалют и блокчейна. Они могут быть полезными инструментами для облегчения использования и трансформации цифровых активов. Однако, как и все инновации, они требуют тщательного изучения и понимания их рисков и преимуществ перед тем, как внедрять в практических сферах.
