Криптовалюта UMA — это служебный токен одноименного протокола, предназначенного для построения синтетических активов. Токен служит для управления сетью и дает возможность держателям голосовать за определенные изменения в протоколе.
Протокол UMA (Universal Market Access) разработан для поддержания инноваций в сфере создания децентрализованных финансов DeFi. Основная миссия проекта — сделать финансовые рынки открытыми и доступными каждому. С помощью UMA два любых контрагента могут создавать собственные синтетические активы и заключать финансовые контракты на обмен ими. При этом честность и соблюдение всех условий контролируется смарт-контрактами.
Особенности протокола UMA
Экосистема проекта состоит из двух взаимосвязанных компонентов: спецификации для создания само-применямых финансовых контрактов и системы проверки данных DVM. Первый инструмент позволяют пользователям с даже минимальными знаниями создавать контракты на синтетические активы. Второй, по сути, является децентрализованным сервисом Oracle, с помощью которого из реального мира импортируется информация о стоимости актива.
Одно из главных преимуществ UMA — синтезировать можно любой актив. Используя протокол, пользователи могут строить децентрализованные фьючерсы на криптовалюту, кривые доходности, синтетические токены ERC20 в основе с любыми активами. Возможности платформы ограничены лишь творчеством и потребностями пользователей.
Ключевые особенности:
- UMA — немайниговая криптовалюта, предназначенная для поддержания работы платформы.
- Протокол UMA представляет комплексной решение для проведения сделок с реальными активам на смарт-контрактах.
- Криптовалюта относится к одному из наиболее перспективных секторов — DeFi. Это даёт возможность пророчить ей грандиозное будущее.
Разработчики реализовали конструктор синтетических контрактов, позволяющий создавать простейшие и сложные синтетические контракты.
Пример применения экосистемы – бинарные опционы, где две стороны могут заключить смарт-контракт на падение или рост, например Bitcoin на заранее оговоренный срок. По истечении времени договора, ценовой оракул платформы самостоятельно определит победителя, перечислив на его кошелек заранее заблокированные обеими сторонами средства. Более сложные синтетические контракты, позволяют привязывать результаты договора к плавающим процентным ставкам по кредитам других платформ, создавать синтетические, сложные облигации, аналоги ставки LIBOR и т. д.
Экосистема проекта UMA
Инфраструктура UMA имеет открытый исходный код и базируется на двух основных понятиях:
- Бесценные» финансовые контракты, применяемые для создания синтетических активов.
- Децентрализованный оракул – механизм проверки данных (DVM).
Бесценные деривативы на Ethereum обеспечивают надлежащее количество контрагентов в сети путем их вознаграждения, или вознаграждения третьих лиц, которые выявляют позиции, обеспеченные ненадлежащим образом. Для подтверждения факта ненадлежащего обеспечения используется механизм проверки данных (DVM).
«Бесценные» финансовые контракты называются так, поскольку для их использование не требуется ценовой канал, что сводит к минимуму применение оракулов. Преимущество такого подхода заключается в уменьшении потенциальных шансов атак на оракулы извне. Контракты разработаны на базе механизмов, включающих в себя процедуру ликвидации и урегулирования споров. Если позиция не ликвидирована, значит, она платежеспособна (обеспеченна должным образом). Оракулы используются лишь тогда, когда ликвидация оспаривается, то есть очень редко.
DVM — децентрализованный сервис оракулов, служащий для предоставления цен валют в ответ на сделанные контрактами запросы. В ответ на эти запросы держатели токенов UMA фиксируют свои голоса, а затем раскрывают их по цепочке. Процесс занимает 2-4 дня, поэтому не подходит для использования в качестве оперативного определителя цен. Это своего рода дополнение к «бесценным» финансовым контрактам. DVM предназначен для обеспечения экономической гарантии.
Как создаются токены UMA
Синтетические токены в системе UMA создает децентрализованное приложение, запуская смарт-контракт. Когда пользователь депонирует DAI, то может выпускать синтетические активы, полностью обеспеченные депонированными DAI. Избыточное обеспечение токенов гарантирует полную поддержку «синтов» в любой момент времени – а значит, любой покупающий их будет уверен в их обеспеченности.
В то же время, любой желающий может при помощи смарт-контракта проверить, в достаточной ли степени обеспечены его токены. В процессе смарт-контракт проверяет, какой была последняя цена из истории цен и соответствует ли сумма DAI, которая поддерживается в контракте, заданной сумме. Все должно соответствовать должным образом. В противном случае смарт-контракт замораживает все залоговое обеспечение (участник не может вносить или снимать активы) и начисляет штраф.
Возможности для владельцев токена UMA
Держатели токенов UMA имеют две основные категории привилегий:
- Управление инфраструктурой UMA в процессе голосования за то или иное изменение параметров обновлений протокола.
- Голосование по запросам цен, исходящим от финансовых контрактов, с использованием DVM.
Участники, которые ответственно голосуют, получают вознаграждение (в настоящее время оно составляет 0,05% от общей эмиссии токенов сети), распределяемое пропорционально количеству удерживаемых токенов.
Иногда участникам предлагается проголосовать по ценовым запросам. Голосование включает в себя два этапа (commit и reveal), каждый по 24 часа. Что касается управления экосистемой, то оно происходит в двух плоскостях: DVM (система оракулов) и финансовые контракты.
Владельцы токенов UMA, желающие получать вознаграждение, обязаны при необходимости:
- Регистрировать шаблоны контрактов и снимать их с регистрации.
- Утверждать новые ценовые идентификаторы.
- В редких случаях закрывать контракты, если доказано, что они не обеспечены.
Также владельцы токенов принимают участие в управлении DVM, периодически обновляя основной протокол DVM и изменяя его параметры.
Курс криптовалюты UMA
На момент написания статьи, криптовалюта UMA находится на 39 строчке в рейтинге CoinMarketCap. Рыночная капитализация составляет $443 млн., а ежедневный объем торгов равен $23,9 млн.
График курс UMA/USDT от TradingView в реальном времени
Хранить криптовалюту UMA можно на любом кошельке, поддерживающим стандарт ERC-20, например MetaMask. С помощью кошелька MetaMask можно взаимодействовать с любыми децентрализованными приложениями прямо в вашем браузере. Также токен доступен для хранения в мультивалютном кошельке Trust Wallet.
Перспективы криптовалюты UMA
Протокол UMA открывает поистине громадные перспективы, в плане синтезирования активов и является одним из представителей популярного сейчас DeFi сектора.
Преимуществами проекта является:
- Вариация на актуальную сейчас тему синтетических активов.
- Возможности управления для держателей токенов и вознаграждение за него.
- Сниженная зависимость от оракулов, что уменьшает риск внешних атак.
- В числе инвесторов – Coinbase и ряд других крупных компаний.
UMA уже заключили партнерство со многими известными в крипто-сфере компаниями. Кроме того, проектом интересуются институциональные инвесторы, что открывает обширные перспективы для дальнейшего развития.
