Жорди Виссер, аналитик компании 22V Research, выступил в программе Энтони Помплиано и поделился размышлениями о технологической революции и рекордных показателях фондового рынка. По его словам, достижение исторических максимумов индексами S&P 500 и Nasdaq свидетельствует о глубоком структурном сдвиге. Этот сдвиг оказывается масштабнее, чем предполагалось ранее, и затрагивает основы глобальных финансовых потоков.
Обсуждая недавнее боковое движение биткоина, Виссер характеризует текущую ситуацию как «ротацию капитала». На примере корейских инвесторов он показывает, что розничные потоки сейчас смещаются в сторону акций компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта. Такие активы предлагают более высокую волатильность и доходность, однако эксперт считает эту тенденцию временной.
Виссер прогнозирует, что значительная прибыль, накопленная на биржах, в итоге будет реализована. После этого инвесторы направят высвободившийся капитал в активы роста, среди которых особое место занимает биткоин. Стратег ожидает существенного притока средств в криптовалюты, особенно во второй половине года, и уже занял позиции в этом росте через акции компаний вроде MicroStrategy.
Аналитик обращает внимание на высокие коэффициенты P/E (цена/прибыль) у Nvidia и других производителей полупроводников. По его мнению, такие показатели не являются риском, а отражают «ожидание будущих узких мест» в цепочке поставок и спросе. Это говорит о том, что рынок закладывает в цены перспективы дефицита и роста потребности в передовых технологиях.
Виссер отмечает, что сейчас инвестиции смещаются от программного обеспечения к энергетике, вычислительным мощностям и инфраструктурным уровням. Этот сдвиг отражает долгосрочные тренды развития технологической отрасли и потребности в масштабировании мощностей. Эксперт подчёркивает, что его выводы носят аналитический характер и не являются инвестиционной рекомендацией — они лишь помогают понять логику текущей ротации капитала на глобальных рынках.
