Криптовалюта Injective Protocol (INJ) — Подробный обзор

Криптовалюта Injective Protocol (INJ) — это собственный токен протокола Injective, который используется для управления протоколом, в качестве залогового обеспечения для деривативов и как ставка для стейкинга.

Injective Protocol — это универсальный протокол DeFi для межсетевой торговли деривативами с использованием различных финансовых продуктов, таких как бессрочные свопы, фьючерсы и спотовая торговля.

Платформа использует экосистемы Ethereum и Cosmos через зоны привязки, чтобы создать быструю межсетевую торговую инфраструктуру без затрат на газ. Injective направлен на создание сети, которая не будет доверять, устойчива к цензуре, публично проверяема и устойчива к опережению.

Особенности Injective Protocol

Injective Protocol создан в 2018 году и стал первым децентрализованным протоколом обмена второго уровня, который раскрывает весь потенциал децентрализованных производных инструментов и DeFi без границ. Он лежит в основе полностью децентрализованной крипто-биржи, поддерживающей широкий спектр производных инструментов, включая CFD, вечные свопы и т. д.

Система обеспечивает среду запуска, совместимую с для EVM, DeFi приложений и зону для передачи токенов Ethereum и ERC-20 в Injective. Книга ордеров Injective совершенно децентрализована и работает на основе 0x. Она позволяет передавать заказы по боковой цепи с расчетами в пределах основной цепочки.

Процесс создания рынка максимально открыт и не имеет ограничений. Любой желающий может создать обменный пул и внедрить его в экосистему Injective. Протокол поможет избежать чрезмерных нагрузок сети и связанных с ними высоких сборов за газ, благодаря инновационной двухслойной архитектуре.

Основные функции:

• Injective Chain. Инфраструктура, обеспечивающая работу DeFi приложений следующего поколения. Именно в ней размещен доверительный и полностью децентрализованный протокол обмена, включая децентрализованную книгу ордеров, координирование торгового исполнения, матчинг ордеров и среду их исполнения.
• Injective Futures Protocol. Одноранговый фьючерсный протокол, поддерживающий децентрализованные вечные свопы и контракты на разницу цен (CFD). Это позволит любому желающему создавать произвольные рынки деривативов и торговать на них с помощью ценового канала.
• Injective Exchange. Полностью открытая инфраструктура обмена, которая устраняет технические барьеры входа, находящиеся на пути к торговле на высокоэффективной бирже.
• Injective Governance. Протокол управляется сообществом с помощью токена INJ. Любой человек имеет право присоединиться к проекту и иметь реальное право голоса при принятии решений в рамках протокола.

Цель создания Injective – предоставить людям действительно свободную и децентрализованную торговлю. Многие DEX утверждают, что они децентрализованы, но на самом деле в большинстве аспектов, кроме хранения, они централизованы – ограничивают доступ определенным категориями пользователей, сами контролируют биржевую инфраструктуру, принуждают трейдеров подчиняться некоему авторитету.

Использование токена INJ

Токен INJ может использоваться для управления протоколом, получения суммы комиссионных сборов, обеспечения производных финансовых инструментов, добычи ликвидности и размещения ставок. 

Расскажем более подробно о каждом из этих вариантов использования:

• Управление протоколом. Токен INJ может использоваться для управления различными компонентами боковой цепи Injective, включая фьючерсный протокол, параметры обмена и обновления протокола через структуру DAO. INJ разработан для обеспечения управления (governance), которое также позволяет токену обретать ценность пропорционально развитию протокола.
• Захват стоимости обменного сбора. После распределения вознаграждения ретранслятора обменный сбор подвергнется внутрисетевой операции обратного выкупа и сжигания для накопления стоимости INJ.
• Обеспечение для деривативов. INJ будет использоваться в качестве альтернативы стейблкоинам в качестве маржи и обеспечения на рынках деривативов Injective. На некоторых фьючерсных рынках INJ также может использоваться для обеспечения залога или размещения страховых пулов, где участники могут получать проценты за свои заблокированные токены.
• Поощрения за участие в бирже. Фонд планирует внедрить схему добычи ликвидности и ежедневно распределять фиксированное количество токенов INJ, взвешенное по ликвидности, которую предоставляет каждый участник сети.
• Безопасность Proof-of-Stake (PoS) на основе Tendermint. Для обеспечения безопасности сайдчейна Injective, Injective будет стимулировать узлы делать ставки INJ и участвовать в сетевом консенсусе сайдчейна с вознаграждением за блоки. Валидаторы вознаграждаются только за счет инфляции, у них есть стабильный стимул вести себя правильно, в отличие от других протоколов, вознаграждение которых обычно равно нулю (как пример: биткойн). На данный момент этот дизайн кажется более устойчивым. Помимо стейкинга, валидаторы будут стимулироваться получением 40% комиссии от общей комиссии обмена (0,1% / 0,2%), тем самым токен INJ обеспечит им денежный поток.
• Стимулирование ликвидности за счет привлечения профессиональных маркет-мейкеров. Механизм ребазирования токенов (майнинг ликвидности) на начальном этапе позволит мейкерам зарабатывать деньги помимо торговли со спредом, тем самым создавая ликвидность на бирже.

Мы видим широкий спектр использования токена, цель которого — создать чистое положительное влияние на стоимость, как только Injective достигнет определенного уровня ликвидности. Отметим, что Injective DEX — это набор смарт-контрактов. То есть любой может написать определенный интерфейс для взаимодействия с ними.

Дорожная карта Injective Protocol

Разработкой и  CEO проекта занимается Эрик Чен, бакалавр Нью-Йоркской школы бизнеса Stern School of Business, который ранее был научным сотрудником в Innovating Capital, менеджером в Splash.

А также, Альберт Чон, который ранее работал инженером по разработке программного обеспечения в Amazon, был исследователем в Стэнфордской лаборатории параллельной распределенной обработки данных и консультантом в Open Zeppelin.

На ближайшее время запланированы следующие цели:

Q1

• Выпуск общедоступной тестовой сети V2.
• Выпуск соревнования по стимулированию ставок и моста Ethereum.

Q2

• Запуск основной сети V1.
• Реализация мостов к нескольким сетям блокчейнов.
• Добавление майнинга ликвидности (урожайность) и стимулирования ставок.
• Замена токена с ERC-20 на нативную цепочку.

Q3

• Запуск более 10 бессрочных свопов и фьючерсов с истечением срока действия.
• Запуск кросс-цепной генерации доходности.

Q4

• Запуск системы управления DAO для листинга, управляемого сообществом, и создания рынка.
• Запуск пулов ставок по страховым фондам.
• Запуск институционального интерфейса обмена.
• Запуск традиционных производных финансовых инструментов, обеспеченных криптовалютой.

Injective Protocol — это sidechain, построенная на Cosmos SDK, совместимая с EVM и в будущем позволяющая взаимодействовать с Ethereum через Peg Zone, тем самым создавая возможность перемещать ликвидность в Injective Protocol <> Ethereum. По своей сути Injective не является 100% Layer 2, поскольку безопасность гарантируют валидаторы их сети.

Курс криптовалюты Injective Protocol (INJ)

На момент написания статьи, криптовалюта Injective Protocol находится на 166 строчке в рейтинге CoinMarketCap. Рыночная капитализация составляет $43,5 млн., а ежедневный объем торгов равен $13 млн.

График курс INJ/USDT от TradingView в реальном времени

Хранить криптовалюту INJ можно на официальном кошельке проекта. Купить криптовалюту Injective Protocol можно на таких биржах как Binance, Gate.io, Kucoin и Hotbit.

Перспективы проекта Injective Protocol

Сектор DeFi продолжает привлекать лучшие умы и внимание финансовых организаций, а также институциональных инвесторов. Существует широко распространенное мнение, что проекты DeFi не обладают реальной стоимостью. Однако, как видим, спекулятивный интерес в первую очередь создает ликвидность на рынке, повышая его эффективность в целом. Injective Protocol собирается поддерживать начальную ликвидность как с помощью реферальных стимулов в сети, так и работая с некоторыми из крупнейших маркет-мейкеров по всему миру.

Injective Protocol вышел на рынок со своим готовым решением:

• Сайдчейном, который позволит масштабировать операции, тем самым увеличивая ликвидность и обеспечивая безопасность обмена.
• VDF, который предлагает решить проблему фронтраннинга.

Хочется добавить, что проект также имеет относительно низкую оценку по сравнению с конкурентами, такими как dYdX и Synthetix. Это показывает, что команда довольно рациональна в своей оценке, поскольку часто многие DeFi проекты, у которых нет готового продукта, оценивают себя намного дороже.

Показательно, что Injective Protocol поддерживается биржей Binance. Injective имеет довольно богатый функционал, чтобы предоставить пользователям большой выбор операций в торговле, при этом способствуя ускорению принятия криптовалют и блокчейна в целом.