Криптовалюта Injective Protocol (INJ) — это родной токен проекта. С его помощью управляют протоколом, обеспечивают залоги по деривативам и получают пассивный доход через стейкинг. Когда INJ используют как залог для производных инструментов, у трейдеров появляется возможность открывать позиции с плечом. Это добавляет площадке ликвидности и гибкости, а сам рынок деривативов становится эффективнее и разнообразнее.
Injective Protocol — это многофункциональный DeFi-протокол для межсетевой торговли производными инструментами. В арсенале — бессрочные свопы, фьючерсы и спот. Если по-простому, то это децентрализованная биржа для деривативов, построенная на движке Cosmos SDK. Она служит фундаментом для массы финансовых приложений: от бессрочных контрактов и спотовых сделок до кредитования. Токен INJ — главный винтик во всей этой машине.
Работа площадки опирается сразу на две вселенные — Ethereum и Cosmos, соединяя их через специальные зоны привязки. Это позволяет построить молниеносную межсетевую торговлю, где вы не платите за газ. Injective хочет создать сеть, которой можно доверять без оглядки на чьё-то слово. Она должна быть защищена от цензуры, открыта для любой проверки и устойчива к трюкам с опережением сделок. Архитектура задумана так, чтобы выдать высокую скорость, масштабируемость и надёжность — всё то, что делает протокол сильной альтернативой классическим централизованным биржам.
Особенности Injective Protocol
Проект запустили в 2018 году, и он стал первопроходцем среди децентрализованных протоколов обмена второго уровня. Он вскрывает весь потенциал децентрализованных деривативов и безграничного DeFi. На этом фундаменте работает полностью децентрализованная криптобиржа, где торгуют самыми разными производными: CFD, вечными свопами и так далее.
Система даёт среду для запуска DeFi-приложений, совместимую с EVM, и специальную зону для переброски токенов Ethereum и ERC-20 в сеть Injective. Книга ордеров здесь полностью децентрализована и построена на протоколе 0x. Заявки передаются по боковой цепи, а расчёты по ним проводятся в главной цепочке.
Создание рынков абсолютно открытое, без каких-либо барьеров. Любой желающий может сколотить обменный пул и встроить его в экосистему. Двухслойная архитектура помогает избегать перегрузок и запредельных счетов за газ.
Ключевые узлы:
- Injective Chain. Базовая инфраструктура для DeFi-приложений нового поколения. Именно на ней развёрнут децентрализованный обменный протокол: тут и книга ордеров без единого хозяина, и координация исполнения сделок, и сопоставление заявок, и среда их выполнения.
- Injective Futures Protocol. Одноранговый фьючерсный протокол для децентрализованных вечных свопов и контрактов на разницу цен (CFD). Это даст кому угодно право создавать любые рынки деривативов и торговать на них через ценовой канал.
- Injective Exchange. Полностью открытая обменная среда, которая ломает технические пороги, мешающие нормально работать на высокоэффективной бирже.
- Injective Governance. Протоколом рулит сообщество с помощью токена INJ. Каждый человек может присоединиться и получить реальный голос в решениях о судьбе проекта.
Главная миссия Injective — отдать людям по-настоящему свободную и децентрализованную торговлю. Многие DEX на словах децентрализованы, но на деле — во всём, кроме хранения активов, — они остаются под чьим-то контролем: режут доступ для определённых групп, сами держат биржевую инфраструктуру, заставляют трейдеров подчиняться некоему авторитету.
Использование токена INJ
Токен INJ можно пускать в ход по-разному: участвовать в управлении, забирать долю от комиссионных, обеспечивать производные инструменты, добывать ликвидность и стейкать монеты. Важный нюанс: Injective не совсем чистый Layer 2, потому что за безопасность отвечают валидаторы их собственной сети.
Давайте разложим каждый сценарий подробнее:
- Управление протоколом. С помощью INJ управляют разными частями боковой цепи Injective: фьючерсным протоколом, параметрами обмена и обновлениями через DAO-структуру. Токен спроектирован так, чтобы governance придавало ему ценность по мере роста самого протокола.
- Захват стоимости от обменных сборов. После того как ретрансляторы получат своё вознаграждение, торговый сбор идёт на внутрисетевую операцию обратного выкупа и сжигания. Так ценность накапливается внутри INJ.
- Залог для деривативов. На рынках деривативов Injective INJ служит альтернативой стейблкоинам в качестве маржи и обеспечения. На некоторых фьючерсных рынках им также можно страховать пулы: участники блокируют токены и получают за это проценты.
- Поощрения за биржевую активность. Фонд планирует запустить добычу ликвидности и ежедневно раздавать фиксированное число INJ пропорционально тому, сколько ликвидности предоставил каждый участник сети.
- PoS-безопасность на базе Tendermint. Чтобы сайдчейн Injective был надёжно защищён, узел должен поставить INJ и участвовать в сетевом консенсусе, получая за это награду за блоки. Валидаторов поощряют только через инфляцию, создавая стабильный мотив вести себя честно. У других протоколов награда часто стремится к нулю (вспомните биткойн). Пока такая конструкция выглядит более живучей. Плюс к стейкингу валидаторам идёт 40% от общего обменного сбора (0,1% / 0,2%), то есть токен даёт им живой денежный поток.
- Разжигание ликвидности через привлечение профессиональных маркет-мейкеров. На начальном этапе механизм ребейза токенов (майнинг ликвидности) позволит мейкерам класть в карман деньги помимо торговли со спредом, создавая тем самым глубину рынка.
Как видите, вариантов использования масса, и цель — создать чистое положительное давление на стоимость, когда Injective наберёт нужную ликвидность. Важно помнить: Injective DEX — это набор смарт-контрактов. Другими словами, кто угодно может написать свой интерфейс и взаимодействовать с ними.
За разработку и CEO проекта отвечает Эрик Чен, выпускник Нью-Йоркской школы бизнеса Stern School of Business. До этого он работал научным сотрудником в Innovating Capital и менеджером в Splash. Рядом с ним — Альберт Чон, экс-инженер-разработчик из Amazon, исследователь из Стэнфордской лаборатории параллельной распределённой обработки данных и консультант в Open Zeppelin.
Курс криптовалюты Injective Protocol (INJ)
Когда писали эту статью, Injective Protocol занимал 166 строчку в списке CoinMarketCap. Рыночная капитализация держалась на отметке $43,5 млн, а суточный объём торгов достигал $13 млн.
Хранить монеты INJ удобно в официальном кошельке проекта. Купить Injective Protocol можно на таких биржах, как Binance, MEXC, Gate и Kucoin.
Перспективы проекта Injective Protocol
Сектор DeFi продолжает стягивать к себе лучшие головы и приковывать внимание финансовых институтов и крупных инвесторов. Ходит мнение, что DeFi-проекты пустышки и за ними нет реальной ценности. Но, согласитесь, именно спекулятивный интерес первым делом заливает ликвидность на рынок, делая его в итоге более эффективным. Injective Protocol намерен подпитывать стартовую ликвидность и реферальными стимулами внутри сети, и партнёрством с крупнейшими мировыми маркет-мейкерами.
Команда вывела на рынок готовый продукт:
- Собственный сайдчейн для масштабирования операций, который наращивает ликвидность и оберегает обмен.
- VDF-механизм для борьбы с фронтраннингом.
Стоит также отметить, что по сравнению с конкурентами вроде dYdX и Synthetix, оценка у проекта довольно скромная. Это говорит о здравом подходе команды: многие DeFi-проекты без работающего продукта частенько задирают себе ценник в разы выше.
Симптоматично, что Injective Protocol поддерживает сама биржа Binance. Платформа напичкана функциями, давая пользователям богатый выбор торговых операций и попутно подталкивая весь рынок к принятию криптовалют и блокчейна. Команда постоянно на связи с сообществом, поощряя людей участвовать в управлении протоколом и вносить предложения по улучшению.
