Криптовалюта Spell Token (SPELL) — это токен вознаграждения, связанный с Abracadabra.money. Это кредитная платформа, которая использует процентные токены в качестве обеспечения для заимствования стабильной монеты, привязанной к доллару США, — Magic Internet Money.
Abracadabra использует технологию кредитования Kashi от SushiSwap. Она даёт изолированные рынки кредитования, где пользователи сами регулируют свою толерантность к риску в зависимости от выбранного обеспечения. Можно вносить залог и занимать под него MIM.
Abracadabra также предлагает фермерство: пользователи используют токены поставщика ликвидности для фарминга. Это повышает ликвидность определённых криптовалютных пар — сейчас Ethereum–SPELL и MIM–Curve 3pool LP. Кроме того, пользователи могут открывать фермерские позиции с кредитным плечом, используя заёмные MIM из своего процентного обеспечения.
Особенности проекта Abracadabra
Abracadabra — протокол многоцепного кредитования. Он использует процентные токены как залог для чеканки стабильных интернет-денег — MIM, привязанных к доллару США. SPELL Token — собственный токен проекта.
Текущие варианты использования SPELL:
- Стейкинг: пользователи стейкают SPELL и получают sSPELL за долю в распределении доходов протокола. Доходы идут на выкуп SPELL по рыночной цене, и эти токены распределяются между участниками.
- Добыча ликвидности: пользователи предоставляют MIM или SPELL в пулы ликвидности на DEX, например Curve Finance и SushiSwap, чтобы заработать SPELL и долю комиссий за транзакции.
- Управление: пользователи стейкают SPELL в обмен на sSPELL и голосуют за предложения по управлению.
Проект состоит из основных компонентов, работающих совместно:
- Волшебные интернет-деньги (MIM): стабильная монета, привязанная к 1 доллару США.
- Рынок кредитования: пользователи вносят залоги в MIM. Abracadabra поддерживает разные типы залогов, включая активы, приносящие доход.
- Мультицепочечный мост: Abracadabra работает в пяти цепочках — Ethereum, Binance Smart Chain, Fantom и Avalanche.
Благодаря технологии кредитования Kashi от SushiSwap изолированные кредитные рынки Abracadabra вызвали волну инноваций в DeFi-кредитовании. На изолированном рынке риск не распределяется коллективно. Пользователи предоставляют ликвидность для любого токена, и если пара потеряет ликвидность или что-то случится со смарт-контрактом, пострадает только эта пара, а не вся платформа. Поэтому Abracadabra может предлагать пары, которые не поддерживают большинство других DEX.
Одна из особенностей технологии — пользователи могут использовать свои позиции токенов, приносящих доход. Они берут взаймы под свои позиции, затем снова берут взаймы под взятую стабильную монету и создают несколько циклов, увеличивая кредитное плечо. Всё делается за одну транзакцию, поэтому газ оплачивается один раз.
SPELL можно фармить, предоставляя ликвидность в одном из пулов. SPELL также можно стейкать, и поставленные токены начисляют долю сборов платформы: проценты, сборы за заимствование и 10% от комиссии за ликвидацию для определённых рынков. Награды автоматически складываются.
Как работает Abracadabra?
На платформе Abracadabra.money, которая описывает себя как «книгу заклинаний», можно предоставить обеспечение в виде процентных криптоактивов: yvYFI, yvUSDT, yvUSDC, xSUSHI и других. С их помощью вы занимаете Magic Internet Money — стабильную монету, которую можно обменять на любую другую традиционную стабильную монету.
Пользователи подключаются к dApp Abracadabra через браузерный кошелёк, например MetaMask, и начинают изучать экосистему. Интересная особенность — поддержка нескольких сетей. Сейчас можно выбирать между Ethereum, Binance Smart Chain, Fantom и Avalanche.
Пользователи выполняют следующие шаги:
- Шаг 1 — залог вносится на Abracadabra.
- Шаг 2 — заёмщику назначается распределение долга с процентами.
- Шаг 3 — токены MIM зачисляются в кошелёк заёмщика.
- Шаг 4 — пользователи используют MIM, где хотят.
Чтобы вернуть обеспечение, нужно погасить долг плюс начисленные проценты. Только после этого можно вывести залог.
Сумма MIM зависит от двух факторов для каждого залога: соотношение кредита к стоимости и начальное максимальное распределение MIM для этого обеспечения. Всё довольно просто. Теперь рассмотрим быстрый сценарий.
Пример использования Abracadabra
Мессия — богатый крипто-волшебник, владеющий 100 000 долларов США, и фанат Тоски. Он решил внести их в USDT V2 yVault, чтобы получить неплохую прибыль. Теперь Мессия владеет токенами yvUSDT текущей стоимостью 100 000 долларов, которые растут в цене. Мессии становится скучно, и он хочет использовать деньги, чтобы купить классный Fiat Panda.
Как он может это сделать?
Мессия вкладывает yvUSDT на 100 000 долларов в Abracadabra и выбирает, на какой риск хочет пойти. Поскольку он настоящий Degen, он чеканит 90% своего залога. Нажимает «Занять», и АБРА-КА-ДАБРА — получает 90 000 MIM. Он будет платить процентную ставку 0,8% из-за своего выбора обеспечения.
Затем он спрашивает дилера Fiat, какую стабильную монету тот предпочитает — USDT, USDC или DAI.
Дилер говорит USDT, поэтому Мессия меняет MIM на USDT в метапуле MIM-3Pool на Curve. Теперь у него примерно 90 000 долларов США.
Он платит 30 000 долларов за стильный Fiat Panda — дилерский центр хихикает, — а оставшиеся 60 000 тратит на поездку, телевизор и джакузи сзади. Помните: его yvUSDT растёт в цене, пока он путешествует. Сим-сала-бим — и решение о покупке Fiat Panda готово!
Токеномика проекта Abracadabra
У проекта Abracadabra.money есть три основных токена. Расскажем о каждом подробнее.
Токены Abracadabra:
- SPELL: токен протокола, используется для стимулирования. Можно стейкать и блокировать SPELL, чтобы получить sSPELL, через панель инструментов мастера. У стейкинга SPELL есть 24-часовая блокировка: каждый раз, когда пользователь стейкает SPELL, он не сможет вывести его в течение следующих 24 часов.
- sSPELL: получается при размещении SPELL и используется для распределения сборов и управления. Ваши токены sSPELL постоянно увеличиваются. При выводе вы получаете все первоначально внесённые SPELL плюс дополнительное SPELL, заработанное за счёт сборов. sSPELL также позволит участвовать в управлении, когда заработает портал управления.
- MIM: стабильная монета, привязанная к доллару США, поддерживается несколькими цепочками.
Поскольку MIM — стабильная монета, она должна оставаться привязанной к доллару. Используемая механика опирается на арбитраж. Это может происходить несколькими способами.
- Пользователи с долгами в MIM могут заметить, что MIM торгуется на рынке ниже 1 доллара, и решить купить MIM со скидкой, чтобы погасить часть долга. Покупка MIM влияет на рост цены относительно объёма.
- Пользователи с компонентами — действительным обеспечением — могут заметить, что MIM торгуется выше 1 доллара, и открыть позицию, продав заимствованный MIM. Сделка снижает цену относительно объёма.
- Пользователи, владеющие другими криптовалютами, могут увидеть торговлю MIM на двух рынках и купить MIM там, где цена ниже доллара, и продать там, где цена равна или выше. Возможен и обратный порядок.
В большинстве случаев арбитраж между рынками осуществляют автоматизированные боты. Они постоянно отслеживают пулы и извлекают выгоду из ценовых различий. Благодаря этому привязка корректируется довольно быстро.
Ликвидационная цена 0,71 доллара означает: если ваш процентный токен упадёт до 0,71 доллара или ниже, позиция рискует быть ликвидированной. Ликвидационная цена всегда привязана к процентному токену, который используется для заимствования MIM. Подробнее о ликвидации можно прочитать в специальном разделе вики. Если позиция уже открыта, отметьте обновлённую общую ликвидационную цену в поле МОЯ ОТКРЫТАЯ ПОЗИЦИЯ.
Использование токенов LP для фермы на Абракадабре
Abracadabra предлагает разные возможности для фермерства: пользователи стейкают свои LP-токены, чтобы фармить SPELL. Механизм поддерживает высокую ликвидность на определённых парах. Сейчас фермерство доступно в Ethereum для ETH-SPELL и MIM-3CRV LP. Будущие программы стимулирования для пар LP могут быть одобрены через управление, когда заработает портал.
Страница «Фермы» позволяет добавить токены пула ликвидности и фармить SPELL. Для примера возьмём токены ETH-SPELL LP, но процесс одинаков для каждого актива.
Сначала нужно одобрить расходование токенов ETH-SPELL LP. После этого нажимаем «Стейк», чтобы внести токены на ферму и начать зарабатывать SPELL.
Можно подтвердить, что депозит успешно внесён, в окне «Депозит ETH-SPELL». Заработанные SPELL со временем видны в окне «Заработано», пока мы продолжаем произносить ритуальное заклинание. Кнопки «Собрать» и «Вывести» позволяют соответственно забрать только награды или снять и поставленные токены, и награды.
Команда проекта Spell Token
Abracadabra — не официальная децентрализованная автономная организация. Вместо этого проект управляется через страницу Snapshot.
MIM чеканятся по контракту с мультиподписью 6/10. В него входят следующие частично псевдонимные пользователи:
- Poolpi — Yearn Finance (YFI).
- Лео Ченг — Cream Finance (CREAM).
- Майкл — Curve DAO (CRV).
- Жюльен — Stake DAO (SDT).
- C2tp — Convex Finance (CVX).
- Сифу — Wonderland (TIME).
- 0xмерлин — Abracadabra.
- Даниэль Веста — Abracadabra, TIME и ICE.
- Белка — Abracadabra и ICE.
Риски использования Abracadabra:
Как и во всех протоколах кредитования, существует вероятность ликвидации. Она происходит, когда стоимость обеспечения падает до заранее определённого уровня. По сути, залога недостаточно для покрытия долга. Эта точка отображается сразу после открытия долговой позиции.
Если позиция подлежит ликвидации, третья сторона может погасить ваш долг в обмен на обеспечение плюс ликвидационный сбор. Если обеспечение останется, пользователь сможет его снять.
Помните: у каждого залога на Abracadabra независимый рынок! Это мощная функция, поскольку пользователи сами выбирают, с какими активами им комфортнее брать на себя риск. Abracadabra использует смарт-контракты, поэтому, как и в любом DeFi-проекте, существует вероятность ошибок и эксплойтов.
Курс криптовалюты Spell Token (SPELL)
На момент подготовки статьи Spell Token занимает 208-е место в рейтинге CoinMarketCap. Рыночная капитализация — $1,4 млрд, суточный объём торгов — $199 млн.
Хранить SPELL можно в кошельке MetaMask или других кошельках цепочек, которые поддерживает проект Abracadabra.
Перспективы криптовалюты Spell Token
Проект Abracadabra.money, на наш взгляд, очень перспективный. Один из самых больших факторов, привлекающих активных пользователей DeFi, — стейблкоин Magic Internet Money от Abracadabra. Он полностью обеспечен и чеканится путём депонирования процентных активов по DeFi-протоколу.
Наблюдается устойчивый рост оборотного предложения MIM. По данным CoinMarketCap, оно составляет 1,933 миллиарда долларов. Последнее расширение в основном связано с расширением активов, которые можно вносить как обеспечение MIM. Теперь сюда входят популярные токены: Shiba Inu, завернутый Olympus (OHM) и Fantom.
Вторая причина внимания к SPELL — расширяющаяся экосистема. Недавно добавили поддержку кросс-чейнов для нескольких сетей, включая Fantom и Binance Smart Chain. Сейчас поддерживаются Ethereum и Avalanche. Платформа также извлекает выгоду из межпротокольных партнёрств с Convex Finance, Yearn Finance, Curve Finance и SushiSwap.
Ещё один фактор, привлекающий инвесторов DeFi, — токеномика SPELL. Она включает голосование руководства по выбросам для контроля над инфляцией. Команда регулярно отслеживает график эмиссии в разных DeFi-пулах экосистемы, чтобы гарантировать, что новые токены чеканятся и используются наиболее выгодно для протокола и держателей.
