Криптовалюта Acala Token (ACA) — это нативный токен сети Acala Network, применяемый для оплаты комиссий, поддержки стабильности протокола, участия в управлении, стейкинга и других ключевых операций внутри экосистемы.
Acala представляет собой децентрализованную финансовую платформу, вокруг которой формируется экосистема aUSD. Главный продукт — Acala USD — это криптографически обеспеченная мультиколлатеральная стабильная монета, призванная быть собственным стейблкоином в сети Polkadot. Разработчики получают доступ к инструментам вроде ликвидного производного от ставок (liquid DOT — LDOT), встроенному децентрализованному обмену DEX и гибридной EVM+, которая обеспечивает полную совместимость с Ethereum и совместную работу с Substrate.
Цель Acala — стать универсальным DeFi-хабом в экосистеме Polkadot, упрощая создание и использование финансовых приложений, ускоряя торговые процессы и экономя время пользователей. Платформа предоставляет набор базовых DeFi-примитивов — стейблкоин, DEX и решения для производных ставок. Дополнительно дочерняя сеть Acala — Karura — вместе с её токеном KAR формирует комплект открытых и безразрешительных DeFi-приложений на блокчейне Kusama.
Особенности проекта Acala Network
Acala Network — это универсальная децентрализованная финансовая экосистема, представляющая собой блокчейн с защитой Polkadot и набор интегрированных DeFi-сервисов. Пользователи получают возможность совершать свопы через Acala Swap, оформлять кредиты самостоятельно с помощью стабильной монеты Acala Dollar (aUSD), работать провайдерами ликвидности, получать доступ к производным инструментам через выпуск ликвидных токенов (LDOT) и извлекать доход в виде высоких APY на свои цифровые активы.
Платформа также обеспечивает совместимость с Ethereum, что даёт возможность использовать инструменты и смарт-контракты крупнейшей сети dApp. По своей сути Acala близка по идее к Ethereum, но сфокусирована преимущественно на ускорении развития DeFi. С помощью Acala EVM разработчики получают доступ к экосистеме aUSD, используя преимущества совместимости с Ethereum и гибкость фреймворка Substrate.
Проект опирается на два ключевых протокола — Honzon и Homa, которые повышают привлекательность сети как для разработчиков, так и для обычных пользователей. Honzon реализует кросс-чейн систему стейблкоинов, а Homa служит механизмом обеспечения ликвидности для токенизированных ставок.
Через протоколы Acala можно получить кредит в эквиваленте доллара, разместив в залог часть криптоактивов — будь то DOT, BTC или ETH. За пользование займом взимаются проценты, но при этом в качестве залога допускается разнообразие токенов, в отличие от некоторых стейблкоинов типа USDT или DAI. Для минимизации рисков Honzon включает набор защитных механизмов, которые помогают поддерживать стабильность системы при резких ценовых колебаниях базовых залоговых активов.
Homa была разработана командой Acala как ответ на несколько ключевых проблем сообщества. Этот протокол снижает издержки стейкинга и уменьшает риск централизации экономической безопасности, не позволяя крупным холдерам DOT получить непропорциональный контроль над сетью в случае падения доли токенов в стейкинге ниже критического уровня.
Вместо прямого стейкинга DOT на Relay Chain Polkadot, пользователи размещают их через Homa и получают взамен L-DOT (Liquid DOT). Когда держатель решает вернуть свои основной токен, он сжигает LDOT в протоколе и получает обратно DOT вместе с начисленным стейкинг-вознаграждением на свой кошелёк.
Для обеспечения обмена токенов и распределения комиссионных за предоставленную ликвидность команда интегрировала собственный децентрализованный обмен. Acala DEX даёт возможность быстро и без книги ордеров обменивать активы между парачейнами, подключёнными к Polkadot. Благодаря этому DEX обладает широкими кросс-чейн пулами ликвидности, обеспечивает молниеносные свопы и выгодные комиссии по сравнению с AMM на Ethereum, а участники получают вознаграждение за вклад в пулы и могут оплачивать комиссии в разных криптовалютах без привязки к одной монете.
Миссия Acala — стать универсальной платформой для DeFi: обеспечить устойчивую ликвидность, создать удобную инфраструктуру для владения цифровыми активами и дать разработчикам инструменты для создания финансовых приложений. По сути, Acala — это кроссплатформенный смарт-контрактный уровень 1, развёрнутый на базе Polkadot, что приносит проекту высокий уровень безопасности и способность масштабироваться.
Стейблкоин Acala — aUSD
aUSD представляет собой децентрализованную стабильную монету с мультиколлатеральной моделью, обеспеченную активами из разных сетей. Проект ориентирован на поддержание привязки к доллару США, поэтому aUSD фактически выступает стабильной монетой для экосистем Polkadot и Kusama. Монета функционирует в рамках Acala — блокчейна, оптимизированного для ликвидности, экономической активности и использования стейблкоина.
Чеканка aUSD доступна на сайте, где в качестве начальных залоговых активов приняты DOT, LDOT, ACA, LCDOT и USDCet. Модель эмиссии через корзину резервных активов похожа на традиционные резервные подходы (например, поддержка валют золотом) и позволяет совершать расчёты и сделки в aUSD без волатильности, сохраняя при этом право собственности на депонированные резервы — будь то ACA, DOT, производные DOT, парачейн-активы или активы из других сетей, таких как BTC и ETH.
aUSD выпускается с помощью механизма, называемого Обеспеченными долговыми позициями (CDP). В сочетании с набором стимулов, инструментами балансировки спроса и предложения и встроенными механизмами управления рисками, этот подход обеспечивает привязку стоимости aUSD к доллару США. Система также реализует on-chain ликвидации, устраняя необходимость в централизованных посредниках, и использует качественные Oracle, чтобы актуальные ценовые данные попадали в каждый блок, повышая автономность управления рисками.
Каждый CDP содержит залог, внесённый пользователем при создании позиции, и соответствующий долг в aUSD. Эти залоговые активы блокируются на время действия долга и становятся доступны только после полного погашения обязательства в aUSD. Активные CDP всегда имеют избыточное обеспечение — стоимость залога превышает размер долга. Открытие CDP сопровождается сбором за стабильность (процентами), которые направляются в протокол и частично распределяются между провайдерами ликвидности (LP) пар aUSD на Acala Swap.
Заёмные aUSD получают путём внесения избыточного залога. Например, вы можете заложить 100 долларов в ACA и получить 50 долларов в aUSD — это означает кредитное покрытие в 2x, который служит буфером против ценовой волатильности. Параметры таких коэффициентов регулируются протоколом и могут меняться, стремясь к минимально возможному уровню для максимальной эффективности использования залога пользователями.
Karura — DeFi центр в сети Kusama
Karura представляет собой параллельную сеть проекта Acala и имеет собственный одноимённый нативный токен. Платформа служит площадкой для аккумулирования децентрализованных финансовых сервисов в экосистеме Kusama, формируя полный набор DeFi-инструментов. В рамках Karura пользователи получают доступ к стейкингу, кредитованию и займам, а также к собственному стейблкоину kUSD и децентрализованной бирже. Аналогично aUSD, kUSD работает по механизму мульти-залога и даёт возможность оплачивать комиссии в том крипто-эквиваленте, который удобен держателю.
Kusama — это самостоятельная сеть, выступающая в роли «поля испытаний» для Polkadot: все нововведения сначала внедряются и тестируются здесь, а затем уже адаптируются для основной сети Polkadot или дорабатываются. Высокая пропускная способность Kusama позволяет быстро выявлять преимущества и недостатки реализаций. После запуска мостов между Kusama и Polkadot, совместимость между Acala и Karura станет полностью двунаправленной.
Хотя Kusama и Polkadot строятся по схожему принципу, Kusama обладает более оперативной системой управления и более высоким уровнем допуска риска. Развернув решения в Kusama, команда Karura получает свободу экспериментировать и внедрять смелые финансовые механизмы, а Acala Foundation — пространство для тестирования инноваций. Karura использует безопасность сети Kusama по принципу plug-and-play, обеспечивает быструю обработку транзакций, доступные комиссии за микрогаз и межсетевую совместимость, что в перспективе свяжет её с экосистемой Polkadot.
Криптовалюта Karura (KAR) выступает служебным токеном, поддерживающим DeFi-центр в Kusama и стимулирующим работу экосистемы: вознаграждения выплачиваются в разных активах, в том числе в KAR и токенах KSM. Karura предлагает механизмы ликвидного стейкинга KSM: держатели KSM могут стейкать свои монеты и получать взамен LKSM, которыми затем можно торговать, брать под них кредиты или использовать в пулах ликвидности для получения дополнительных вознаграждений.
Владельцы могут вносить ликвидность для kUSD в межцепочечный AMM (DEX) Karura и зарабатывать комиссии за свопы, а также получать долю от сборов за поддержание стабильности стейблкоина kUSD. Karura даёт возможность стейкать KSM без долгих периодов блокировки и строгих графиков разблокировки: пользователи свободно размещают желаемое количество KSM и могут вывести их по своему усмотрению.
Токен KAR применяется также для оплаты микрогаза и выполнения смарт-контрактов, стимулирования нодов за ретрансляцию сообщений в Kusama, а также для управления — голосований, выбора представителей совета и поддержки развития сети Karura. Модель комиссий, завязанная на вес транзакции, обеспечивает адекватную плату за микрогаз, частично зависящую от сложности операции, при этом оплата может производиться практически любым поддерживаемым токеном. Благодаря гибким комиссионным механизмам транзакции возможны с применением KAR, KSM, LKSM, BTC, ETH и других активов.
Экоcистемы Acala и Karura планируют взаимодействовать с такими сетями, как Avalanche, Binance Smart Chain, Ethereum, Sonic, Oasis, Polygon, Solana и Terra, чтобы объединять ликвидность, создавать кросс-чейн dApp и обеспечивать межсетевой перенос токенов. Acala и Karura интегрируются с Wormhole, одним из ведущих мостовых протоколов, соединяющих крупные блокчейны. Первая реализация EVM-совместимости в Karura и Acala позволит пользователям получить доступ к активам и ликвидности ведущих L1-сетей общей оценкой более 200 миллиардов долларов.
Команда и разработчики проекта
Acala стартовала в октябре 2019 года и с тех пор получила несколько грантов от Фонда Web3, а также поддержку таких инвесторов, как Coinbase Ventures, Pantera Capital, Polychain Capital и других. Команда распределена по всему миру: в Новой Зеландии, Китае, Европе, Южной Америке и США.
Штаб-квартира зарегистрирована в Сингапуре. В числе основателей фигурируют Руитао Су, Бетти Чен, Фуяо Цзян и Брайан Чен. Они также стояли за созданием и развитием Laminar — платформы для торговли синтетическими активами, зарегистрированной в Новой Зеландии.
Ключевые члены команды проекта:
- Руитао Су — окончил Оклендский университет, возглавляет Laminar в роли CEO. Также основал Less Code Limited — студию разработки программного обеспечения, отмеченную рядом отраслевых наград.
- Бетти Чен — сооснователь и операционный директор Laminar. Имеет образование в области программной инженерии и степень MBA; до Acala работала менеджером проектов и аналитиком в нескольких компаниях региона.
- Фуяо Цзян — сооснователь, инициатор и глава Polkawallet, мобильного кошелька в экосистеме Polkadot. Фуяо сыграла ключевую роль в создании и развитии сообщества Polkadot в Китае.
- Брайан Чен — технический директор Laminar, выпускник Оклендского университета с фокусом на разработке ПО.
Кроме команды основателей, проекту Acala помогают в качестве менторов такие специалисты отрасли, как Джек Платт, Эшли Тайсон и Хатч из Фонда Web3.
Фонд Acala объединяет признанных спонсоров и экспертов индустрии и ориентирован на долгосрочное развитие сети. Он курирует проекты в экосистеме Acala и отбирает перспективные команды для сотрудничества и интеграции. Фонд поддерживает инициативы, связанные с aUSD, liquid staking и децентрализованной биржей Acala (DEX).
Курс криптовалюты Acala Token (ACA)
На момент подготовки материала токен Acala Token занимает 178-е место в рейтинге CoinMarketCap. Рыночная капитализация оценивается примерно в 119 млн долларов при суточном объёме торгов около 6,3 млн долларов.
Хранить Acala Token удобно в кошельках типа Polkadot{.js}, Subwallet или Talisman. Токен торгуется на многих биржах, включая OKX, Gate, Kucoin, MEXC и другие крупные платформы.
Перспективы криптовалюты Acala Network
Проект Acala Network выглядит многообещающе с точки зрения долгосрочного роста. Стремление Acala стать универсальным DeFi-хабом для Polkadot подталкивает команду к расширению функционала и повышению совместимости с другими сетями. В частности, интеграция с Ethereum Mainnet открывает возможности для запуска смарт-контрактов и децентрализованных приложений, ранее ограниченных собственной экосистемой.
Основная цель экосистемы — привнести ликвидность и устойчивость в Polkadot, что в целом положительно влияет на рынок криптовалют. Работа Acala во многом заключается в создании мостов между сетями: пользователи вносят токены Polkadot и получают ACA, которыми можно оперировать в пулах ликвидности, обменах и торговле. Главное отличие — возможность беспрепятственных межцепочечных операций.
Учитывая интерес инвесторов к идее DeFi-хаба внутри Polkadot и стремительный рост отрасли, у Acala есть все шансы на значительное развитие и привлечение внимания крипто-сообщества. Тем не менее долгосрочная стабильность стейблкоина aUSD, который формирует ядро экосистемы, по-прежнему останется ключевым фактором, который покажет время.
