Криптовалюта Mirror Protocol (MIR) — Это токен управления одноименного протокола синтетических активов, построенного Terraform Labs (TFL) на блокчейне Terra. Токен используется для голосования в активных опросах и требуется в качестве депозита для проведения новых опросов управления. Он также используется для стимулирования пользователей, которые поставляют ликвидность.
Mirror Protocol — это DeFi протокол, основанный на смарт-контрактах в сети Terra, который позволяет создавать синтетические активы, называемые зеркальными активами (mAssets). Массеты имитируют ценовое поведение реальных активов и дают трейдерам в любой точке мира открытый доступ к ценовому воздействию без бремени владения или совершения сделок с реальными активами.
Чеканка mAssets децентрализована и осуществляется пользователями по всей сети путем открытия позиции и внесения залога. Mirror гарантирует, что в рамках протокола всегда имеется достаточное обеспечение для покрытия mAssets, а также управляет рынками mAssets, перечисляя их на Terraswap против стейблкоина UST.
Особенности проекта Mirror Protocol
Mirror — это протокол синтетических активов, который дает пользователям доступ к динамике цен активов “реального мира” — акций, индексов, биржевого товара, крипто-активов и так далее. Что любопытно, синтетические активы на основе протокола Mirror поддерживаются сразу несколькими блокчейнами, в том числе Terra, Ethereum и Binance Smart Chain.
Mirror Protocol разрабатывается с целью протянуть руку всем тем людям, которые лишены равного доступа к финансовым продуктам, инструментам и сервисам. Часто в таком случае речь идет о странах с жестким контролем за движением капитала, цензурой интернета, драконовскими налогами на торговлю иностранными ценными бумагами и так далее.
Если говорить простыми словами, то вы можете торговать оцифрованными акциями крупных компаний, без привлечения международных брокеров и необходимости проходить процесс KYC. Массеты ведут себя как «зеркальные» версии реальных активов, отражая биржевые цены в цепочке. То есть, акции Google в протоколе Mirror обозначаются как — mGoogle, акции AAPL — mAAPL и так далее. Всего на момент написания статьи в Mirror Protocol представлено 34 mAssets. Это синтетические активы, фиксирующие движение цены реального активы, через специальные блокчейн-оракулы.
Зеркальные активы обеспечивают следующие преимущества:
- Глобальная доступность: На большинстве рынков за пределами Европы и Северной Америки доступ к иностранным акциям и рынкам Форекс сильно ограничен. Crypto обеспечивает глобальную доступность без барьеров входа.
- Дробные ордера: В традиционных финансах для выполнения дробного ордера несколько дробных ордеров объединяются для выполнения единой транзакции. Процесс сбора всех ордеров в один требует дополнительного времени ожидания. Используя блокчейн, объем заказов просто представляется в виде числа на блокчейне, поэтому нет необходимости в процессе промежуточного связывания.
- Почти мгновенное исполнение ордеров: Часто из-за отсутствия ликвидности (алгоритм price-time-priority order book) полное выполнение ордеров может занять до одного дня. Учитывая тот факт, что Mirror полагается на ликвидность, предоставляемую каждым отдельным пулом активов, ордера могут исполняться так же быстро, как время блокировки сети (~ 6 секунд).
Mirror, разработан с учетом возможности взаимодействия между цепочками, может быть доступен в Mirror Web App и mETH, с некоторыми ключевыми различиями между ними. Для упрощения взаимодействия с пользователем все токены на Mirror и mETH легко переносятся между собой через межцепочечный мост Shuttle, который обеспечивает межцепочечные передачи между Terra и Ethereum. Это означает, что любой актив, купленный или отчеканенный на Mirror, может быть отправлен в Ethereum и продан на Uniswap, и наоборот.
Mirror Protocol полностью децентрализован, а изменения в цепочке и коде регулируются держателями токена MIR. TFL не намерена хранить или продавать токены MIR, и нет никаких ключей администратора или специальных привилегий доступа. Целью этого является полностью децентрализованный проект, управляемый сообществом.
Участники платформы Mirror Protocol
Основное преимущество синтетических активов — доступность — для трейдеров, эмитентов и участников корпоративного управления. Нет ограничений по типу синтетических активов, отображаемых на Mirror. Любой человек в мире, имеющий подключение к Интернету, может подключиться к Mirror и участвовать в представлении основных глобальных классов активов. Синтетические наборы также разделены на части, что означает, что требования к капиталу для людей с ограниченным капиталом снижаются, что еще больше улучшает доступ к основным активам и расширяет круг пользователей для накопления ликвидности.
Сюда входят люди, лишенные гражданских прав в странах с обременительным контролем за капиталом, подверженными инфляции фиатными валютами, высокими транзакционными издержками, чрезмерными нормативными препятствиями, ограничениями капитала и ограниченным доступом к современным финансовым инструментам.
Доступность Mirror подчеркивается устойчивостью к цензуре и низкой стоимостью синтетических активов. Отсутствует риск хранения третьей стороной, а выпуск пакетов не обременен различными ограничениями KYC/AML в разных регионах мира. Соедините эти преимущества с управляемой сообществом моделью управления Mirror, и причина, по которой синтетические активы являются ценным средством демократизации доступа к финансовым услугам и созданию богатства, начинает кристаллизоваться.
В Mirror Protocol пользователи действуют в одной или нескольких из следующих ролей:
- Трейдер. Он участвует в покупке и продаже mAssets против UST через Terraswap и извлекает выгоду из ценового воздействия через mAssets.
- Minter & Shorter. Минтер (чеканщик) — это пользователь, который входит в обеспеченную долговую позицию (CDP) с целью получения новоиспеченных токенов массета. Шортер — это пользователь, который входит в тот же CDP, но сразу продает отчеканенные токены и получает новоиспеченные токены sLP. sLP токен может быть поставлен на кон, чтобы заработать вознаграждение MIR, когда есть премия за цену Terraswap по сравнению с ценой oracle. Таким образом, шортеры эффективно занимают короткую позицию против направления цены отраженного актива. Избыточное обеспечение может быть снято до тех пор, пока коэффициент обеспечения CDP остается выше минимума. Чеканщики могут регулировать коэффициент залога CDP, сжигая mAssets или внося больше залога.
- Поставщик ликвидности добавляет равные суммы mAsset и UST в соответствующий пул Terraswap, что увеличивает ликвидность для этого рынка. Этот процесс вознаграждает поставщика ликвидности новоиспеченными токенами LP, которые представляют собой долю поставщика ликвидности в пуле, а также обеспечивают вознаграждение от торговых сборов пула. Токены LP могут быть сожжены, чтобы вернуть долю mAssets и UST из пула.
- Стейкер — это пользователь, который ставит либо токены LP, либо токены sLP (с контрактом на ставку), либо токены MIR (с контрактом Gov), чтобы получить вознаграждение за ставки в виде токенов MIR. В то время как LP и sLP token stakers получают вознаграждение от новых токенов MIR от инфляции, MIR token stakers получают вознаграждение от сборов за вывод CDP. Если пользователь поставил токены MIR, он имеет право участвовать в управлении и получать право голоса, взвешенное по сумме их общей ставки MIR. Управление — это процесс, посредством которого новые массеты попадают в белый список, а параметры протокола могут быть изменены.
- Oracle Feeder — это назначенная учетная запись Terra, ответственная за предоставление точной и актуальной ценовой ленты для конкретного массового или внесенного в белый список обеспечения, и единственная сторона, которой разрешено обновлять зарегистрированную отчетную цену отраженного актива. Из-за своей решающей роли в операционной стабильности mAssets, oracle feeder избирается через управление и будет быстро заменен сообществом, если когда-либо он не справляется со своими обязанностями.
Трейдеры покупают и продают наборы на Mirror, используя стейблкоин Terra UST в качестве привязки торговой пары на DEX, таких как Terraswap. Это имеет серьезные последствия для расширения доступа к иностранным рынкам, таким как фондовый рынок США. Например, Алиса из Юго-Восточной Азии может получить доступ к акциям Google без участия дорогих международных брокеров, обременительных процедур KYC/AML или уплаты чрезмерных налогов на прирост капитала по иностранным акциям, которые являются побочным продуктом строгого контроля за капиталом.
Как работает Mirror Protocol
Принцип, по которому работает Mirror Protocol, можно представить в виде лаконичной формулы: MakerDAO наоборот + Uniswap/Sushiswap для синтетических активов. В основе работы Mirror лежит изолированная модель обеспеченной долговой позиции (Siloed collateralized debt position или siloed CDP).
Чтобы выпустить актив mAsset, пользователь в качестве залога блокирует UST (привязанный к фиату стейблкоин сети Terra), исходя из необходимого для данного конкретного mAsset коэффициента обеспечения. Минимальный коэффициент обеспечения для каждого актива регулируется сообществом Mirror. Выпуская актив mAsset и обеспечивая его UST, пользователь фактически открывает короткую позицию в данном активе. В Mirror V2 пользователи смогут выпускать “шорт-токены”, чтобы открыть длинную позицию в выпущенном активе mAsset.
Кто угодно может выпускать и торговать активами, полностью обеспеченными стейблкоинами и активами Terra, отслеживая цены на все, от традиционных акций до криптовалют.
- Чтобы создать mAsset, вы должны заблокировать 150% от текущей стоимости актива в UST или других mAsset в качестве обеспечения. Это регулирует чеканку, поскольку обеспечение может быть ликвидировано, если позиции не достигают минимального коэффициента обеспечения.
- Чтобы выкупить mAsset и получить обеспечение, вы должны сжечь то же количество mAsset, выданное при открытии CDP.
- Чтобы торговать mAsset, активы перечислены на AMM DEX Terraswap. Торговые сборы (0,3%) и MIR также служат для стимулирования поставщиков ликвидности к торговле.
- Чтобы гарантировать, что mAsset привязан к реальному активу, система использует децентрализованный ценовой оракул, который обновляется каждые 30 секунд. Когда цена mAsset дрейфует, у трейдеров появляется стимул к арбитражу, чтобы потребовать залог.
Подробную документацию по механизму можно найти по адресу https://docs.mirror.finance.
Как мы уже упоминали, активы mAssets торгуются в совместимых с Mirror сетях, а именно Terra, Ethereum и Binance Smart Chain. Предоставляя ликвидность для пар UST-mAsset, пользователи получают щедрые вознаграждения в токенах MIR как в сети Terra, так и Ethereum. APR за стейкинг LP токенов в реальном времени отображается здесь (Ethereum) и здесь (Terra).
Сообщество управляет протоколом Mirror путем стейкинга токенов MIR. Участники сообщества могут предлагать или голосовать за уже предложенные изменения в параметрах протокола (например, тот же коэффициент обеспечения), управлять общей сокровищницей, а также одобрять/отклонять добавление новых активов на протокол.
Как торговать синтетическими акциями c помощью Mirror Protocol
Страна проживания, уровень дохода — все это должно, наконец, перестать быть препятствием, когда речь идет о доступе к активам и финансовым услугам. Кто-то может собирать ананасы на небольшой ферме в Юго-Восточной Азии, а кто-то — срезать апельсины у себя в саду в Калифорнии. Но равный доступ к самой возможности должен быть у каждого. Надоели ананасы и апельсины, захотелось “яблок” (AAPL)? — Без проблем! Вот они, на цифровом прилавке. Как раз в этом смысле и примечателен герой сегодняшнего обзора — проект Mirror Protocol. Mirror — это протокол для выпуска синтетических активов, который поддерживает ценные бумаги таких американских гигантов, как Amazon (AMZN), Apple (AAPL) и Tesla (TSLA).
Торговать синтетическими акциями можно как в сети Terra, так и в сети Ethereum или Binance Smart Chain. Хотя материнским блокчейном для Mirror является Terra, пользователи Ethereum тоже могут без труда торговать любыми активами mAsset. Достаточно просто перейти на Uniswap, выбрать желаемый mAsset в пару к UST (например, mAMZN) и… совершить транзакцию. Готово! Как мы видим, ликвидности в сети Ethereum для торговли предостаточно.
Хочется поизучать другие сети (и сэкономить на комиссии)? — Можно поторговать на Terra. Если вы уже пользовались Terra и у вас есть UST, то все просто — перейдите в веб-приложение Terra Mirror, прокрутите немного вниз и выберите интересующий mAsset (например, mGOOGL).
Если Terra для вас в новинку, то тогда вам нужно будет подключиться к веб-приложению Terra Station (также доступно на iOS и Android) и запастись UST. Прежде чем получить UST, сперва понадобится купить LUNA. Это нативный токен блокчейна Terra, и он торгуется на всех крупных биржах. Купленные на бирже токены LUNA затем отправляем на кошелек в Terra Station. Уже в самом кошельке без труда обмениваем LUNA на UST. Полученные UST мы можем в этом же кошельке напрямую обменять на любой mAsset через веб-апп TerraSwap (обменник подключается к вашему кошельку на Terra Station).
Если вы желаете предоставлять ликвидность в Ethereum, то достаточно будет кликнуть Provide Liquidity на карточке любой пары mAsset/UST. Откроется соответствующая страница на Uniswap. Получив LP токены, нажмите Stake LP на той же карточке и совершите депозит. Теперь осталось подписать транзакции. Еще несколько минут, и вы зарабатываете. Вознаграждение начисляется в реальном времени, а вывести его можно в любую минуту.
Вопросы и ответы
Мы собрали для вас некоторые популярные вопросы о проекте Mirror Protocol, на которые необходимо ответить.
Что значит чеканить монету? — Все массеты, которые покупаются или продаются на Mirror, в какой-то момент были отчеканены. Чеканка — это процесс предоставления залога для выпуска “синтетического” массета. Ценовые оракулы играют важную роль в процессе чеканки и используются для двух ключевых функций: во-первых, они помогают определить сумму залога, необходимую для чеканки монеты. Во-вторых, они помогают определить, является ли достаточным залогом поддержка существующих массетов.
Как массеты сохраняют привязку к реальным активам? — Массеты мягко привязаны к цене oracle, что означает, что протокол Mirror напрямую не полагается на ценовые оракулы для определения торговых цен массетов. Вместо этого Mirror полагается на комбинацию процесса ликвидации чеканки, арбитражеров и изменений в управлении, чтобы цены mAsset были близки к ценам Oracle.
- Ликвидация чеканки. Поскольку цена актива XXX растет на NASDAQ, отчеканенный mXXX может упасть ниже минимального коэффициента обеспечения (MCR) и вызвать событие ликвидации. Когда это произойдет, зеркальный протокол автоматически продаст залог для покупки mXXX, пока коэффициент залога снова не достигнет MCR. Это давление покупателей, созданное для mXXX, приведет к росту цен и поможет цене mXXX сойтись с ценой на NASDAQ.
- Арбитражеры. Если бы цена XXX на NASDAQ составляла $1000, а цена mXXX на Mirror — $900, арбитражер купил бы актив с предположением, что в ближайшем будущем, при достаточном давлении покупателей, цена mXXX в конечном итоге сойдется к цене NASDAQ в $1000. В этот момент арбитражер продаст mXXX по 1000 долларов, получив прибыль в размере 100 долларов за акцию. Точно так же, если бы цена XXX на NASDAQ составляла 1000 долларов, а цена mXXX на Mirror составляла 1100 долларов, арбитражер предоставил бы залог, чеканил актив mXXX и продавал его по 1100 долларов с предположением, что в ближайшем будущем, при достаточном давлении продаж, цена mXXX в конечном итоге сойдется к цене NASDAQ в 1000 долларов. В этот момент арбитражер выкупит mXXX за 1000 долларов, а затем сожжет его, чтобы вернуть себе залог, получив прибыль в размере 100 долларов за акцию.
Каковы преимущества предоставления ликвидности? — Предоставление ликвидности для зеркального протокола эквивалентно блокировке вашей ликвидности в TerraSwap. Поступая таким образом, вы гарантируете наличие достаточного количества активов для торговли в любой момент времени. В качестве компенсации за предоставление ликвидности вы получите токены LP, на которые начисляется торговая комиссия, взимаемая протоколом. Кроме того, размещение этих токенов LP обеспечивает инфляционные вознаграждения в виде токенов MIR. Чтобы узнать больше о специфике, смотрите здесь.
Существует ли риск предоставления ликвидности пулам Terraswap? — Вы можете удалить предоставленную ликвидность в любой момент времени. Хотя в большинстве случаев нет риска потери ликвидности, в случае больших изменений цены предоставленных токенов отдача от предоставления ликвидности может быть меньше, чем абсолютное изменение цены (известное как непостоянный убыток). Это тот же риск, с которым сталкиваются поставщики ликвидности на Uniswap.
Что мы можем сделать с зеркальными жетонами? — Токены MIR имеют множество функций в зеркальном протоколе. В первую очередь функциональность токена позволяет держателям участвовать в управлении протоколом. Кроме того, предоставляя ликвидность пулу токенов MIR, выпущенные токены MIR LP могут быть дополнительно размещены для получения комиссии за вывод CDP в виде токенов MIR. Узнайте больше здесь.
Курс криптовалюты Mirror Protocol (MIR)
На момент написания статьи, криптовалюта Mirror Protocol находится на 353 строчке в рейтинге CoinMarketCap. Рыночная капитализация составляет $132 млн., а ежедневный объем торгов равен $42,8 млн. долларов.
График курс MIR/USDT от TradingView в реальном времени
Хранить криптовалюту Mirror Protocol можно на кошельке MetaMask в различных цепочках, или использовать мультивалютный кошелек Trust Wallet.
Перспективы криптовалюты Mirror Protocol
Проект Mirror Protocol безусловно заслуживает внимания, потому что он предоставляет открытый доступ для инвестирования в ценные бумаги многих технологических гигантов, таких как Amazon (AMZN), Apple (AAPL) и Tesla (TSLA). Цель Mirror Protocol — предоставлять доступ к движению цен всех основных мировых активов для каждого человека где угодно и когда угодно. Это еще один хороший способ демократизировать финансы для всех.
Честный запуск токена управления Mirror Protocol звучит в унисон с идеей демократизации — протоколом владеют и управляют держатели токена. В будущем Mirror планирует только расширять возможности работы с синтетическими активами и надеется стать попутным ветром для всех тех, кто жаждет финансовой свободы.
Проект прошел все необходимые аудиты безопасности, посмотреть которые можно здесь. Все коды контрактов и балансы могут быть публично проверены. Если вы обнаружили оригинальную уязвимость, обратитесь к рекомендациям по вознаграждению за ошибки и сообщите об этом по адресу security@mirror.finance. Проект обещает щедро вознаградить вас в зависимости от серьезности открытия, при условии, что оно соответствует требованиям проекта.
