Криптовалюта Curve DAO Token (CRV) — Это собственный токен на платформе Curve, который используется для голосования при управлении платформой и в качестве вознаграждения для поставщиков ликвидности.
Платформа Curve — это биржевой пул ликвидности на Ethereum, предназначенный для эффективной торговли стейблкоинами.
Curve напоминает децентрализованную крипто-биржу, где пользователи и протоколы могут обмениваться стейблкоинами с низкими комиссионными сборами и рисками. В отличие от обычных бирж, которые соединяют между собой конкретного покупателя и продавца, Curve использует пулы ликвидности. Те, кто предоставляет ликвидность, вознаграждаются. Площадка некастодиальная, то есть разработчики не имеют доступа к пользовательским активам, всё хранится на децентрализованных кошельках.
Особенности криптовалюты Curve DAO
Токен Curve DAO был запущен в августе 2020 года DeFi протоколом Curve и почти сразу был включен в листинг таких криптвалютных бирж как Binance и Poloniex. Слово «Curve» в переводе на русский язык означает «Кривая».
Криптовалюта CRV — Это управляющий токен протокола Curve, выпущенный в рамках программы добычи ликвидности. На данный момент единственные стимулы, которые есть у CRV — это управление. В будущем сообщество будет голосовать за то, какие дополнительные стимулы для токена CRV.
Токен обладает следующими особенностями:
- Взвешенное по времени голосование.
- Захват ценности для продвижения тех или иных пулов.
- Механизм блокировки для начисления вознаграждений поставщикам долгосрочной ликвидности
- Сжигание комиссий.
Пул ликвидности Curve интегрирован с Yearn.Finance, который использует Aave и Compound, чтобы максимизировать доходность для поставщиков ликвидности, даже когда их токены простаивают.
Таким образом Curve позволяет пользователям и смарт-контрактам (1inch, Totle, Paraswap, Dex.ag и т. д.) торговать DAI, USDC и другими стабильными монетами при помощи специально разработанного алгоритма. Пулы основываются на внешних протоколах – Compound, Yearn.Finance и др., чтобы поставщики ликвидности могли выбирать среди всех вариантов самые доходные на текущий момент.
Стейблкоины — уже давно неотъемлемая часть крипто-сферы, их достаточно много (DAI, TUSD, sUSD, bUSD, USD и другие), и это значит, что возможность обмена между ними актуальна для пользователей. Централизованные биржи взимают комиссии намного выше, чем Curve Finance.
Что такое пулы ликвидности?
Пул ликвидности — это некое хранилище, в которое участники рынка складывают свои активы, чтобы вместе обеспечить очень большой запас ликвидности для всех, кто желает обменять этот актив. В традиционной финансовой системе такими пулами являются большие банки, они распоряжаются средствами большого количества вкладчиков и даже могут “печатать” дополнительные деньги.
Ликвидность в экономике – это свойство активов быть проданными быстро и по цене близкой к рыночной. Различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.
Пул ликвидности в криптовалюте — это запасы токенов, которые заблокированы на счету специального смарт-контракта. Они используются для обеспечения торговой активности (трейдинга) и интенсивно используются децентрализованными биржами обмена (DEX).
Одним из первых проектов, который ввел концепцию пула ликвидности был проект Bancor, но большую популярность понятию пула принес проект Uniswap.
Curve первыми поняли, что механизм предлагаемый Uniswap не очень хорошо подходит для обмена активами, цена которых не должна изменяться в зависимости от спроса или предложения, потому что они обеспечены реальными активами вроде доллара США. К такому виду активов в частности относятся стейблкоины, такие, как USDT, TUSD, USDC и другие. Пулы Curve работают по модифицированному алгоритму, который имеет пониженную чувствительность к каждой отдельной сделке, и курс обмена остается более стабильным.
Что такое Curve Finance?
Curve Finance — это децентрализованный протокол обмена, разработанный специально для стейблкойнов или криптоактивов, привязанных 1:1 с равной стоимостью (например, sBTC, renBTC, wBTC и другие).
В отличие от Uniswap, Curve позволяет пользователям торговать стейблкоинами с низким проскальзыванием и низкой комиссией, а поставщики ликвидности (LP) будут получать комиссию за транзакции и проценты по займам от Compound или yEarn.finance.
Curve отличается от других протоколов DeFi по трем основным причинам:
- Curve фокусируется только на стабильных активах нишевого рынка с формулой оптимизации разницы (проскальзывания) по сравнению с Uniswap.
- Curve позволяет пользователям предоставлять ликвидность с помощью 1 или более токенов в пуле. Curve автоматически разделит токен на другие токены с правильным соотношением в пуле. Например: Пул sUSD в настоящее время имеет 4 актива, включая: USDT, USDC, TUSD и sUSD со ставками 22.35%, 11.13%, 8.54% и 57.98% соответственно. Пользователь вносит 1000 USDT в этот пул sUSD, Curve автоматически разделит 1000 USDT на 22.35 USDT, 11.13 USDC, 8.54 TUSD и 57.98 sUSD.
- Curve — это агрегатор доходности, который может помочь LP получать комиссию за транзакцию (0.04%) и процентную ставку по займам от Compound или yEarn.
По указанным выше 3 причинам платформа Curve привлекла большую ликвидность в Curve с общей заблокированной стоимостью (TVL) до 1 миллиарда долларов США.
Участники системы Curve Finance
Участниками системы являются:
- Поставщики ликвидности Curve — это в основном фермеры, занимающиеся выращиванием урожая, если вы понимаете о чем это мы.
- Профессиональные трейдеры/институциональные средства: обмен стейблкоина с низким проскальзыванием, более низкая комиссия, чем у CEX.
- Проекты.
В качестве поощрения пользователи получают токены вознаграждения от проектов и комиссию, генерируемую пулом + ссудные проценты по базовым активам (только некоторые пулы могут иметь это).
Всякий раз, когда кто-либо совершает сделку на Curve.fi, поставщики ликвидности (люди, которые внесли свои депозиты), получают определенную комиссию, равномерно распределяемую между всеми поставщиками. Поэтому чем выше объемы и волатильность в системе, тем выше получается APR.
Кроме того, пулы ликвидности в фоновом режиме связываются с кредитными протоколами, такими как Compound, iEarn, и это дает дополнительные проценты поверх торговых комиссий. Хотя некоторые пулы не используют никаких протоколов кредитования (sUSD, Ren, sBTC). Если кредитный протокол не используется, то доход поступает только с комиссий.
Так как объем торговых сборов напрямую зависит от объемов операций, то даже в течение одного дня APR может быть как очень высоким, так и очень низким.
Как выбрать пул в Curve Finance
В настоящее время в системе Curve работает семь пулов. Пять из них — пулы обычных стейблкоинов, а последние два — токенизированные Биткоин пулы (BTC на блокчейне Ethereum). Поставляя пулу ликвидность (делая депозит), независимо от того, какую монету вы вносите, вы получаете доступ ко всем монетам, доступным в пуле. Кроме того, все поставщики ликвидности получают вознаграждение в виде токенов CRV независимо от того, в какой пул они вносят вклад.
Compound — первый и самый старый пул. Вложенные в него средства преобразуются в равноценное количество cTokens.
yPools — работают с токенами агрегатора доходности iEarn. Compound не всегда предлагает лучшие кредитные ставки, и тогда yTokens автоматически перебалансируют стейблкоины на протокол(ы) с более удачными ставками (из Compound, Aave и dYdX). yPools более рискованны именно из-за использования сразу нескольких протоколов — любой из них может иметь критические уязвимости.
Synthetix — Данный пул предлагает лучшую доходность в пулах стейблкоинов, обеспечиваемую сотрудничеством Curve и Synthetix. sUSD — это стейблкоин Synthetix. Пользуясь этим пулом, участник может поставить свои токены и заработать SNX.
Ren — этот пул позволяет использовать монеты renBTC и wBTC, полностью поддерживаемые версии BTC на блокчейне Ethereum. renBTC — новый и полностью децентрализованный, а wBTC более проверенный, но менее децентрализованный. Ren дает возможность получать только торговые сборы и пока имеет небольшой APY.
Пул sBTC стимулируется токенами REN, SNX и BAL, кроме CRV. Токен sBTC — синтетическая версия биткоина в цепочке Ethereum. Предлагает хорошую доходность, но и имеет ряд рисков.
Курс криптовалюты Curve DAO (CRV)
На момент написания статьи, криптовалюта Curve DAO находится на 114 строчке в рейтинге CoinMarketCap. Рыночная капитализация составляет $77 млн., а ежедневный объем торгов равен $93 млн.
График курс CRV/USDT от TradingView в реальном времени
CRV удобно хранить в кошельке, поддерживающем работу со стандартом ERC-20. Наилучший вариант с точки зрения удобства – децентрализованные кошельки, позволяющие подключаться к кредитным пулам, например, MetaMask.
Если речь идет о хранении на долгий срок, то оптимально выбирать аппаратный кошелек – однако пока токен не добавлен компаниями Trezor и Ledger. Надо полагать, что в ближайшее время это случится. Отслеживайте информацию на официальных сайтах.
Перспективы криптовалюты Curve Dao
За короткое время неизвестный протокол Curve Finance стал одним из самых влиятельных протоколов в экосистеме DeFi на Ethereum. Конечно, копирование контракта при запуске принесло проекту немало проблем и осуждений, показав во всей красе минусы открытого исходного кода. Тем не менее, развитие идет полным ходом, токен добавлен на крупнейшие площадки и вызывает интерес у пользователей.
Будущее Curve зависит от того, принесут ли Curves большой доход от протокола. В настоящее время с комиссией 0.04% за транзакцию доход от комиссии принадлежит поставщику ликвидности. В будущем процентная ставка будет определяться сообществом владельцев CRV путем голосования. Таким образом, Curve необходимо сосредоточиться на создании большого объема транзакций для роста доходов.
Преимуществами проекта являются:
- Повышенные APR в сравнении с рынком.
- Возможность выбора из нескольких пулов и протоколов для определения самого доходного в каждой момент времени.
- Перспективное направление, которое сейчас активно развивается.
Недостатком на данный момент является запутанный на первый взгляд интерфейс, сложность освоения и понимания для простого пользователя, а также повышенные риски из-за использования сразу нескольких протоколов. Стоит ли инвестировать в криптовалюту? — решать вам. Мы же постарались, как можно более понятным языком рассказать об этой монете и её преимуществах.
