Криптовалюта Compound (COMP) — Это построенный на базе блокчейна Ethereum алгоритмический DeFi-протокол, предоставляющий доступ к рынку криптовалютных займов. Если простыми словами, то это инструмент, через который любой желающий может одолжить свои монеты или же взять взаймы недостающие средства под рассчитанные системой проценты.
На сегодня протоколом поддерживаются такие криптовалюты: Ethereum (ETH), Basic Attention Token (BAT), Dai (DAI), Augur (REP), USD Coin (USDC), Wrapped Bitcoin (WBTC) и 0x (ZRX). В будущем этот список будет расширяться по результатам голосования сообщества.
В отличие от платформ прямого кредитования, в Compound нет взаимодействия между пользователями, а имеется общий пул ликвидности. Он представляет собой рынок, через который средства предлагаются для заимствования.
Пользователи подключаются к Compound через кошельки Web3, такие как MetaMask, и все позиции отслеживаются с помощью токенов с процентным доходом, которые называются cTokens.
История создания и команда Compound
Несмотря на то, что рынок криптовалют ежедневно отчитывается о миллиардных оборотах средств, по факту большая часть существующих сегодня монет просто лежит на биржах или кошельках, не принося прибыли своим владельцам.
За исправление этой ситуации взялись создатели блокчейн-стартапа Compound, предлагающие пользователям зарабатывать на даче взаймы своих крипто-активов, незадействованных в активной торговле. Это называется лендинг.
Создателем протокола является компания Compound Labs из г. Сан-Франциско, которая весной 2018-го собрала $8,2 млн в рамках seed-раунда, а затем еще $25 млн осенью 2019 года в раунде финансирования серии А. Инвесторами стартапа стали венчурные гиганты Andreessen Horowitz, Coinbase Ventures, Paradigm и Polychain Capital.
Первая версия Compound была запущена в сентябре 2018 года. В феврале 2019-го был опубликован WhitePaper проекта. А в мае состоялось обновление протокола до v2.
Согласно данным аналитического сервиса DeFi Pulse, Compound сейчас занимает третью позицию в рейтинге децентрализованных финансовых приложений по капитализации с результатом $127 млн.
Токен COMP был запущен в июне 2020 года.
Токен дает сообществу владельцев возможность голосовать за ключевые изменения в Compound. COMP также может быть делегирован другим лицам для голосования. Будучи процветающим децентрализованным центром кредитования и заимствования, Compound уже пользовался большой популярностью в DeFi до того, как его токен COMP был запущен.
Разработчиком протокола является компания Compound Labs из Сан-Франциско во главе которой стоит дипломированный финансовый аналитик Robert Leshner. Руководство проекта не имеет административных привилегий.
- Robert Leshner – основатель проекта. Дипломированный финансовый аналитик, бывший экономист и основатель двух стартапов.
- Geoffrey Hayes — технический директор.Основатель двух стартапов, возглавлял Core Services в Postmates.
- Torrey Atcitty – руководитель. Руководил разработкой мобильных приложений в Postmates, Kahuna и Aha Mobile.
- Calvin Liu — стратегический менеджер. Ранее аналитик в Gusto, советник стартапов в области цифровых валют в Promontory, давний криптоинвестор.
Всего в состав команды входит 14 участников.
Технические особенности проекта Compound
Когда вы предоставляете активы составному протоколу, ваш баланс отображается в виде токенов Compound. Каждый участник сети может одолжить и взять криптовалюту под проценты. Процентные ставки являются функцией ликвидности, доступной на каждом рынке, и колеблются в режиме реального времени в зависимости от спроса и предложения, и чем востребованнее токен, тем больше может заработать ростовщик.
Цифры, которые вы видите в интерфейсе, это годовые процентные ставки. Прибыль начисляется на каждый блок Ethereum, то есть каждые 15 секунд ваш баланс будет увеличиваться на (1/2102400) от указанной процентной ставки.
Каждый день 2880 токенов COMP распределяются среди пользователей протокола, пропорционально количеству сделок в той или иной крипто-монете. На каждом рынке (ETH, USDC, DAI) 50% распределения получают поставщики, а 50% — заемщики. Как только пользователь заработал 0,001 COMP они автоматически переводятся на его адрес.
Криптовалюту Compound нельзя заработать традиционным майнингом. Все монеты выпускаются исключительно разработчиками. Общее предложение 10 000 000 COMP, циркулирующее предложение 2 561 279 монет.
На момент написания статьи протокол Compound поддерживает альткоины:
- Ethereum (ETH).
- Basic Attention Token (BAT).
- DAI.
- Tether (USDT).
- Augur (REP).
- USD Coin (USDC).
- Wrapped Bitcoin (WBTC).
- 0x (ZRX).
Стоимость крипто-монет ETH, DAI, BAT, REP, ZRX и WBTC представляют собой медиану цен от Coinbase Pro, Bittrex, Poloniex и Binance. Фиксируется отклонения средней цены актива не менее, чем на 1%. В целях безопасности колебание цен ограничено (на уровне протокола) 10% в час. Compound разрабатывает усовершенствованную систему цен, Open Oracle System, для защиты от несанкционированных изменений.
Compound управляется децентрализованным сообществом держателей токенов COMP и их делегатов, которые предлагают и голосуют за обновления протокола. Чтобы добавить новую криптовалюту, нужно провести голосование. Любой адрес, которому делегировано более 100 000 COMP, может выставлять на голосование свой вариант обновления сети. Когда предложение создано, сообщество может подать свои голоса в течение 3-дневного периода голосования. Если предложение поддержало по крайней мере 400 000 голосов, оно ставится в очередь в контракте Timelock и может быть реализовано после 2-дневного периода ожидания.
Сделки по кредитованию не заключаются напрямую, все средства находятся в общем пуле ликвидности. Нет никаких заранее определенных сроков (например, 90 дней) вы можете снять деньги или погасить их в любое время.
Взаимодействие с Compound
Для доступа к кредитному рынку Compound не нужно создавать аккаунт.
Взаимодействие происходит через один из пользовательских интерфейсов, поддерживающих работу с протоколом — Huobi Wallet, InstaDapp и др. (полный список доступен на сайте сервиса). Подключение к ним выполняется через кошельки Web 3.0. Например, при выборе нативного интерфейса Compound можно использовать MetaMask, Trust Wallet или Ledger.
В выбранном приложении нужно подтвердить доступ сервиса к кошельку. Сразу после этого открывается панель с перечнем доступных криптовалют, их балансами и процентными ставками по обеспечению (Supply) и займам (Borrow).
Как видите, самыми выгодными активами для поставки на рынок на сегодня являются стейблкоины DAI и USDC (7,58% и 4,81% годовой доходности). А вот ETH и REP давать взаймы смысла сейчас нет (0,01%).
Здесь же производится выбор и активация монет, к которым получает доступ Compound, а также открытие сделок по поставкам/заимствованию. Причем при внесении средств, сразу же рассчитывается лимит возможных займов.
Все операции в Compound выполняются в два простых шага — отправка запроса и подтверждение транзакции в используемом приложении кошелька.
Как осуществляется заимствование?
Поскольку в экосистеме DeFi нет посреднической организации, процесс заимствования выполняется иначе, чем классические финансовые инструменты. Лицо, получающее долг, должно заимствовать, заблокировав залог, чтобы система не могла оставаться заемщиком. Это связано с тем, что на блокчейне никто не имеет удостоверения личности, и система не должна быть затронута, если полученный долг не будет погашен. Таким образом, актив должен быть заблокирован в качестве залога в системе перед заимствованием.
Предположим, что мы заблокируем $0,044 ETH (~10 USD) в качестве залога. «Коллатеральный фактор», расположенный в базовом изображении, относится к тому, по какой ставке этот актив может быть заимствован по залогу. Таким образом, 75% CF указывает на то, что активы могут быть заимствованы не более ~7,5 долларов США с залогом ETH в размере 10 долларов США.
Необходимо начать обработку, заблокировав сумму залога в протоколе, как описано в разделе «кредитование». Но в качестве другого и дополнительного шага должен быть активирован вариант «Коллатеральный», расположенный на вкладке «поставка». Если выбран этот вариант, проценты не будут начисляться по активу, заблокированному в протоколе, и будут использоваться в качестве залога. Опять же, когда мы активируем этот вариант, протокол будет запрашивать одобрение через подключенный кошелек.
На данный момент следует отметить, что риск, который несет позиция, будет увеличиваться по мере приближения к верхнему пределу. Поскольку никто не может оставаться в долгу перед системой, в случае, если стоимость ETH/USD упадет, протокол продаст ваше покрытие и закроет долговую позицию, если вы не погасите свой долг. Таким образом, система не позволит сумме долга быть выше суммы залога.
Чтобы освободить залог, погасив долг, вы можете перевести его из своего кошелька в протокол с помощью вкладки «погашение». Вы должны погасить свой долг, добавив проценты.
Преимущества и недостатки Compound
Основной плюс Compound состоит в том, что это надежный инструмент для пассивного заработка на сдаче своих крипто-сбережений в аренду.
Еще одно преимущество — управление протоколом осуществляется смарт-контрактами, что исключает вмешательство человеческого фактора и обеспечивает высокий уровень безопасности проводимых финансовых операций.
Также стоит отметить продуманную систему автоматического расчета процентных ставок, основанную на анализе текущей ситуации по рынку каждого из доступных в сервисе активов.
А вот размер ставок является как плюсом, так и минусом Compound. Для заемщиков 2–4% годовых по некоторым активам — это очень выгодные условия. Но для тех, кто поставляет средства в пул ликвидности годовая прибыльность в лучшем случае составит 5–8%, что является довольно скромным результатом для мира криптовалют.
В этом плане кредитные рынки существенно проигрывают популярному ныне стейкингу. Однако, присутствующая в Compound возможность свободного вывода активов может сыграть решающую роль при выборе инструмента для приумножения средств.
Курс криптовалюты Compound (COMP)
На момент написания статьи, криптовалюта Compound находится на 29 строчке в рейтинге CoinMarketCap. Рыночная капитализация составляет $551 млн., а ежедневный объем торгов равен $321 млн.
График курс COMP/USDT от TradingView в реальном времени
Хранить криптовалюту COMP можно в кошельках Trust Wallet или MetaMask. Можно также использовать другое приложение, работающее с токенами стандарта ERC-20, но придется добавлять COMP вручную.
Перспективы проекта Compound
Криптовалюта Compound представляется очень перспективной и востребованной. Уже сейчас Compound Labs обошла прежнего лидера Maker DAO, а общее количество средств, блокированных в DeFi-приложениях, превысило отметку 1 500 000 000$.
Безопасность и простота использования будут основными драйверами взлета DeFi и роста объемов торгов на DEX. Если у вас имеются свободные средства в криптовалюте, то почему бы не использовать их для заработка. И проект Compound как раз служит этой цели.
