Фьючерсы криптовалют появились совсем недавно, в конце 2017 года. С тех пор множество криптовалютных бирж стали внедрять этот инструмент торговли и сейчас он становится очень популярным. Благодаря криптовалютным фьючерсам, трейдеры получают доступ к цифровым валютам без необходимости владеть реальным активом.
Фьючерс на биткоин — Это договор о покупке или продаже BTC инструментов или деривативов. Это значит, что трейдер не торгует активом, а лишь приобретает права на его покупку или продажу.
Главная особенность торговли криптовалютными фьючерсами — возможность защиты от негативных изменений цены и экстремальной волатильности криптовалюты, будь то биткоин или эфир. Высокая волатильность цифровых валют позволяет трейдерам покупать активы по низким ценам, выставляя их на продажу при росте стоимости, и наоборот.
Что такое фьючерсы криптовалют?
Фьючерс на биткоин — Это соглашение между двумя сторонами сделки, которые обязуются продать или купить биткоин, как только его стоимость достигнет заданной цены на будущую дату. То есть, покупатель фьючерса приобретает право продать монеты BTC в будущем по фиксированному курсу, а продавец фьючерса объявляет о своем согласии принять криптовалюту на дату расчета по установленной цене.
Торговля фьючерсами криптовалют — это тип спекуляции без фактического владения криптовалютой, но с фактическим получением прибыли (или убытка) на колебаниях будущей цены. Сам процесс торговли не отличается от спотового трейдинга, трейдеры как обычно делают прогнозы по развитию цены, открывают и закрывают ордера, фиксируют прибыль или убыток.
Однако по своей сути, фьючерсы криптовалют сильно отличаются от спотовой торговли, так как за ними нет реального актива, а есть только предположение о том, какой будет цена актива в будущем. «Предположительный» характер торговли делает трейдинг фьючерсами более легким и динамичным, позволяет торговать с большим кредитным плечом.
Если пользователь считает, что криптовалюта вырастет в цене к концу месяца, то он открывает лонг (на повышение) позицию по криптовалюте, купив фьючерсный контракт на месяц. Если предполагается, что цена упадёт, то пользователь открывает шорт (на понижение стоимости) позицию. По истечении срока действия контракта обе стороны, участвующие в сделке, рассчитываются, и контракт закрывается.
В обоих случаях вы используете фьючерсы как страховку от будущих изменений цен. Покупка фьючерсов против растущей цены и продажа фьючерсов против падения цены. То есть покупатель встает в лонг и фиксирует нынешнюю цену, чтобы, когда Биткоин вырос, получить разницу в цене на момент покупки и на момент продажи. А продавец, думая, что цена упадет — встает в шорт, то есть делает ставку на снижение цены, чтобы получить прибыль за счет кредитного плеча — или заемных средств биржи.
Спекулянтов привлекают фьючерсы криптовалют из-за их высокого кредитного плеча и относительно быстрого движения цен. Кредитное плечо или хеджирование привлекает огромное количество трейдеров тем, что доля торгуемого депозита, может быть куда меньше чем реальный торгуемый объем актива. То есть для торговли целым биткоином — фактически можно использовать только 0.1 BTC своих реальных средств.
Основные понятия торговли фьючерсами криптовалют
Сложности торговли криптовалютными фьючерсами требуют усердного изучения основ, включая механизмы влияния на каждую сделку. Чтобы стать экспертами в торговле криптовалютными фьючерсами, потенциальным трейдерам нужно ознакомиться с базовыми понятиями рынка.
Кредитное плечо. Именно благодаря кредитному плечу фьючерсный рынок столь сильно привлекает трейдеров. Кредитное плечо позволяет с максимальной эффективностью использовать капитал на фьючерсном рынке. Например, для покупки 1 BTC на спотовом рынке вам понадобятся тысячи долларов в зависимости от рыночных цен (54 000 долларов на момент написания статьи). Фьючерсный контракт позволит открыть фьючерсную позицию по биткоину, заплатив лишь часть стоимости. Такое возможно только при использовании кредитного плеча. Чем больше кредитное плечо, тем меньше денег требуется вложить в позицию. В спотовой торговле кредитное плечо недоступно. Предположим, на вашем спотовом кошельке 5 000 долларов. В этом случае вы сможете купить биткоин только на 5 000 долларов.
Маржа (начальная и поддерживающая). Для входа в позицию на рынке требуется начальная маржа. Это значит, что открытие другой позиции потребует соответствующего маржинального обеспечения. В свою очередь, поддерживающая маржа — это минимальная сумма, необходимая инвестору для поддержания торговой позиции открытой. Контроль поддерживающей маржи производится постоянно, что помогает вести учет использования обеспечения. Если трейдер достигнет лимита поддерживающей маржи, его позицию ликвидируют.
Ставка финансирования. Расчет по криптовалютным фьючерсам отличается от традиционных фьючерсных контрактов. Поэтому биржам нужна система, способная обеспечить регулярное сближение индексных и фьючерсных цен. Этот механизм называется ставкой финансирования. Ставки финансирования рассчитываются на основе разницы в ценах спотового и фьючерсного рынков. Инвесторы оплачивают финансирование или получают по нему платежи в зависимости от открытых рыночных позиций. Ставки финансирования могут стать причиной негативных последствий для трейдеров. Например, ставка финансирования может вырасти на перегретом бычьем рынке, тогда удерживать длинные позиции будет слишком дорого для трейдеров.
Срок экспирации. Срок действия квартальных биткоин фьючерсов на Binance истекает в соответствии со следующим календарным циклом: март, июнь, сентябрь, декабрь. Бессрочные фьючерсы на биткоин, в свою очередь, не имеют срока экспирации.
Гарантийное обеспечение и поддерживающая маржа
Гарантийное обеспечение или начальная маржа (initial margin) — средства, которые нужно внести для покупки или продажи фьючерса. Благодаря гарантийному обеспечению возникает эффект кредитного плеча: трейдер может открыть более крупную позицию, чем позволяют средства на счете. Пример: фьючерсы на биткоин, размещенные на популярной бирже Binance, торгуются с обеспечением 0,8%. Это значит, что при цене биткоина в $50 000 для покупки фьючерса нужно иметь лишь 0,8% от этой суммы — $400. Таким образом, трейдер получает кредитное плечо x125.
Преимущество такого подхода очевидно: гарантийное обеспечение позволяет совершать крупные сделки, не обладая большим депозитом. Это, в частности, дает возможность параллельно открывать несколько позиций, не замораживая средства в одной-единственной сделке.
Недостаток гарантийного обеспечения состоит в том, что при неблагоприятном движении цены сделка закроется автоматически. Минимальную сумму, необходимую для сохранения открытой позиции, называют поддерживающей маржой (Maintenance margin).
Вернемся к примеру с покупкой фьючерса на биткоин на бирже Binance. Согласно спецификации контракта, поддерживающая маржа составляет 0,4%, что при цене биткоина в $50 000 составляет $200. Если цена фьючерса пойдет в неблагоприятную сторону, средства на счете инвестора начнут таять, пока не достигнут отметки в $200. По мере приближения к этой планке, биржа Binance предложит добавить средства на счет — наступит маржин-колл (margin call). Если этого не сделать, площадка автоматически закроет позицию, чтобы защитить себя от дальнейших убытков.
Можно сделать вывод, что торговля фьючерсами криптовалют — довольно опасное занятие в сравнении со спотовым рынком. Если на споте цена пойдет «не туда», ситуацию можно будет просто переждать — ваши биткоины в любом случае останутся с вами. С фьючерсами такой фокус не пройдет: если средств на счете окажется слишком мало, биржа просто закроет контракт и оставит трейдера ни с чем.
Примеры торговли криптовалютными фьючерсами
Торговля фьючерсами на биткоин не имеет каких-то особенных секретов или отличий. Сценарий такой же, как и в использовании остальных торговых инструментов: чтобы получить прибыль, вам нужно спрогнозировать, в каком направлении будет меняться курс биткоина. Вы строите прогноз на определенный промежуток времени и покупаете фьючерсный контракт.
Запомните одно — вы не торгуете самой монетой. Вы торгуете контрактом. Контракт предполагает условия, которые должны выполняться. Например, на продуктовом рынке вы заключили контракт с продавцом яблок, по цене 10 рублей за яблоко, но через месяц. И продавец через месяц обязан будет выполнить это условие. Прошел месяц, цена яблок выросла до 14 рублей за штуку. Вы пришли к продавцу, и потребовали исполнение контракта. Продавец продает вам яблоко по 10 рублей за штуку, и терпит убытки. Вы как покупатель получаете яблоко более выгодно, по заранее оговоренной цене.
При торговле фьючерсами криптовалют, примерно тоже самое, только вы не получаете яблоко. Вы получаете разницу в цене. То есть прибыль 4 рубля. Или же убыток 4 рубля, если цена упала, например до 6 рублей за яблоко. Естественно, вы можете не ждать когда цена на яблоко упадет так сильно, и ликвидировать свой фьючерс, или же поддерживать фьючерс всегда в открытом состоянии надеясь переждать падение цены. Но для этого необходима поддерживающая маржа. Понятно да?
Этот примитивный пример позволит вам понять более осмысленно, как это работает. Приведем другой пример:
Предположим, Боб и Алиса открыли позицию по фьючерсам на биткоин, когда цена находилась на уровне $50 000 долларов. В данном случае Боб открыл длинную позицию, а Алиса заняла противоположную. В момент экспирации цена фьючерса на биткоин составила $55 000 долларов за контракт. В этом случае Алиса, занимающая убыточную позицию, должна будет выплатить недостающую сумму убытка (55 000 долларов — 50 000 долларов = 5 000 долларов). При этом Боб получит от биржи 5 000 долларов.
Кредитное плечо — еще один важный элемент торговли фьючерсами. А также — важнейший повод для начала торговли фьючерсами. Если бы Боб решил приобрести биткоин на спотовом рынке, ему пришлось бы отдать 40 000 долларов за одну монету. Но на фьючерсном рынке Джон получит то же самое, оплатив лишь часть рыночной стоимости биткоина.
Фьючерсы криптовалют — Типы контрактов
Существует несколько типов фьючерсных контрактов, которые могут выбрать трейдеры на некоторых криптовалютных биржах. Все типы контрактов на одной и той же криптобирже вряд ли удастся встретить, поэтому зарегистрироваться придется на нескольких, или придется оперировать только определенным видом фьючерсов.
Стандартные фьючерсные контракты. Стандартные фьючерсные контракты похожи на фьючерсы любого товара. У них есть предполагаемая цена, дата окончания, расчет. Стандартные фьючерсные контракты представляют такие крипто-биржи, как Binance или Bybit. Как правило, предлагаются ежеквартальные фьючерсы на биткоин к американскому доллару.
Фьючерсы с физической доставкой. Фьючерсы на биткоин с физической поставкой предлагаются, в частности, на платформе Bakkt, компанией, которая Intercontinental Exchange (ICE), родительской Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE). Фьючерсы с физической доставкой характеризуются тем, что криптовалюта поставляется в процессе расчета — биткоин передается по истечении срока действия тем, кто купил фьючерсы на него.
Бессрочные контракты. Бессрочные контракты отличаются тем, что не зависят от даты истечения. Цена бессрочного контракта торгуется близко к спотовой цене криптовалюты, а объектом торга является процентная ставка, которую трейдеры, ставящие лонг и шорт, выплачивают друг другу в зависимости от динамики. Бессрочные фьючерсы криптовалют есть на Bybit, Binance, OKX и других крупных биржах. Срока действия, как следует из названия, у таких фьючерсов нет. Они торгуются как фьючерсы, то есть на будущую цену актива.
Среди частных трейдеров самым большим спросом пользуются в основном бессрочные фьючерсы на биткоин. На биржах бессрочные фьючерсы обычно обозначают словом Perpetual.
Торговля фьючерсами криптовалют на биржах
На данный момент множество криптовалютных бирж позволяют торговать фьючерсами различных криптовалют. У каждой из них свои уникальные условия и преимущества. Перечислим самые популярные крипто-фьючерсные биржи.
| Лого | Название биржи | Фьючерсы/Маржинальная торговля | Копи-трейдинг | Торговая комиссия | Официальный сайт |
|---|---|---|---|---|---|
 | OKX | 0.15% | okx.com | ||
 | MEXC | 0.01% | mexc.com | ||
 | BYBIT | 0.1% | bybit.com | ||
 | HTX | 0.2% | htx.com | ||
 | GATE.IO | 0.15% | gate.io | ||
 | COINEX | 0.1% | coinex.com | ||
 | BITGET | 0.1% | bitget.com | ||
 | BINGX | 0.1% | bingx.com | ||
 | BITMART | 0.25% | bitmart.com | ||
 | COINW | 0.2% | coinw.com | ||
 | XT.COM | 0.2% | xt.com | ||
 | BINANCE | 0.1% | binance.com | ||
 | KUCOIN | 0.1% | kucoin.com | ||
 | PHEMEX | 0.1% | phemex.com | ||
 | POLONIEX | 0.15% | poloniex.com | ||
 | WOOX | 0,03% | x.woo.org | ||
 | BYDFI | 0.1% | bydfi.com | ||
 | BIBOX | 0.1% | bibox.com | ||
 | BITFINEX | 0.2% | bitfinex.com | ||
 | ASCENDEX | 0.1% | ascendex.com | ||
Децентрализованные биржи криптовалют: | |||||
 | DYDX | 0% до $100 000 | dydx.exchange | ||
 | APOLLOX | 0.07% | apollox.finance | ||
 | GMX | 0.1% | gmx.io | ||
 | APEX PRO | 0.05% | apex.exchange | ||
 | KINE PROTOCOL | 0.1% | kine.io | ||
 | OPENOCEAN | 0.2% | openocean.finance | ||
 | MDEX | 0.3% | mdex.com | ||
 | PANCAKESWAP | 0.2% | pancakeswap.finance | ||
 | PERPETUAL DEX | 0.1% | perp.exchange | ||
Рассмотрим более подробно самые популярные площадки для торговли фьючерсами криптовалют:
Binance — Ведущая биржа криптовалют, основанная в 2017 году, которая уже успела обогнать лучшие мировые площадки по среднесуточному объему торгов. В разделе «Деривативы» можно торговать фьючерсами криптовалют.
Среди представленных деривативов COIN и USDT-Margin для бессрочных и квартальных крипт-фьючерсов. COIN-Margin фьючерсы криптовалют представлены в виде квартальных и бессрочных фьючерсов. USDT-Margin фьючерсы криптовалют в виде бессрочных, имеют маржу и рассчитываются вместо актива (то есть в криптовалютах). Торговля может осуществляться с плечом очень рискованного размера Х125. Начальная маржа 0.8%, поддерживающая маржа 0.4%, ставка финансирования 0.01%, интервал финансирования: каждые 8 часов, комиссия мейкера 0.02%, тейкера 0.04%.
Торговая платформа для торговли фьючерсами на Binance предоставляет такие опции, как настройка и проверка кредитного плеча, — на старте трейдер может позволить себе леверидж Х20. Также трейдер может отслеживать цену маркировки, при достижении позиции будут ликвидированы, может контролировать время до поставки финансирования, наблюдать позиции в очереди на авто-делеверидж, контролировать динамику цены и объем торгов за 24 часа.
Трейдеров привлекают низкие комиссии — 0,1%, а так же высокая производительность: биржа обрабатывает до 1,4 млн ордеров в секунду. Площадка поддерживает самые популярные криптовалюты и дает возможность завести кошелек для каждой из них. Предоставляет широкий набор профессиональных инструментов для торговли и аналитики.
Биржа криптовалют Binance поддерживает торговлю фиатной валютой и различными стейблкоинами. Доступны пары с рублем, украинской гривной, белорусским рублем, евро, турецкой лирой, австралийским долларом, бразильским реалом, фунтом стерлингом, индонезийской рупией, нигерийской найрой, южноафриканским рэндом и вьетнамским донгом. Поддержка депозитов, ввод и вывод фиатных средств осуществляется через платежную систему Volet, Payeer, а так же Visa и MasterCard.
Платформа Binance по праву занимает первую строчку в нашем рейтинге, как самая безопасная и удобная биржа для торговли цифровыми активами и фьючерсами криптовалют. Биржа обладает низкой комиссией за совершение сделки и набором редчайших монет для инвестиций. На данный момент это самая удобная и продвинутая биржа криптовалют в интернете.
OKX — Это универсальная криптовалютная платформа с поддержкой фиата, созданная в Гонконге и ориентированная на мировой крипто-рынок. Сервис позволяет совершать обмен фиатных валют на цифровые с помощью Visa, Mastercard и других удобных способов оплаты. Также на бирже доступны такие инструменты как фьючерсы криптовалют и маржинальная торговля.
OKX — одна из самых известных крипто-бирж, которая предоставляет возможности по торговле фьючерсами криптовалют — бессрочными, недельными, двухнедельными и квартальными. Бессрочными фьючерсами криптовалют можно торговать с плечом Х100, срочными Х20. Начальная и поддерживающая маржа рассчитывается по формуле, которую нужно уточнить на бирже. Интервал финансирования каждые 8 часов.
Фьючерсы криптовалют на OKX рассчитываются в долларовом эквиваленте, соответственно определенному количеству биткоина. Такая структура цены подвержена влиянию волатильности, поэтому не рекомендуется такие контракты использовать для хеджирования. В качестве варианта решения этой проблемы, используется стоимость контракта с количеством биткоина ровным 100 долларов. В этом случае кредитное плечо фиксировано и уже криптовалютный фьючерс может использоваться для хеджирования.
Кроме непосредственного трейдинга, торговая платформа предлагает удобные инструменты для майнинга, управления кошельками и хранения криптовалют.
OKX позволяет обменивать 36 фиатных валют на криптовалюту за пару минут, оплатив сделку картами VISA/Mastercard, банковским переводом и другими способами. За фиат можно купить 6 цифровых валют — USDT, Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, OKB. И оплатить покупку с помощью: VISA/Mastercard, Payeer, Skrill, PayPal, Google Pay, SEPA, Western Union и т. д.
Мультивалютный кошелек биржи OKX позволяет надежно хранить цифровые активы (основные токены и токены ERC-20). Кошелек защищен многоуровневой системой безопасности. Кроме доступа к широкому набору инструментов, OKX позволяет торговать в любом месте, в том числе с мобильного телефона.
HTX — Крупнейшая китайская биржа, основанная в 2013 году в Пекине. Она занимает 10 место в мире по объему торгов. Сервис ее надежен и безопасен для торговли криптовалютами и фьючерсами криптовалют. Биржа HTX переведена на 9 языков, в том числе и на русский.
Биржа HTX предоставляет фьючерсные контракты на BTC, ETH, LTC, EOS, BCH, XRP, TRX сроком экспирации на неделю, две недели, квартал с размером плеча Х20. Контракты исполняются по пятницам — еженедельные контракты исполняются в ближайшую пятницу, двухнедельные, соответственно, в пятницу через неделю, квартальные в последнюю пятницу марта, июня, сентября, декабря. Начальная маржа зависит от динамики цен актива, поддерживающая маржа — 0.5%, ставка финансирования рассчитывается на каждый конкретный случай. Интервал финансирования каждые 8 часов.
HTX поддерживает более 190 торговых пар, которые разбиты на 3 основных рынка: USDT, BTC и ETH. Из всех рынков рынок USDT является самым скудным. В то же время, рынок BTC самый насыщенный, а большинство новых криптовалют появляется именно в парах к биткоину. Помимо стандартных включений криптовалют в листинг, на HTX добавляются форки биткоина, такие как BTG, BIFI или BCX.
Для работы со всем этим многообразием торговых пар трейдерам предлагается воспользоваться довольно удобной торговой платформой, которая помимо прочего выделяется богатой функциональностью. В первую очередь внимания заслуживает интерфейс, используемый для построения графиков, позволяющий выбирать среди множества временных отрезков и обладающий богатым набором опций для настройки самих графиков. Удивляет и обилие технических индикаторов, функциональность которых, по крайней мере, не уступает базовому набору инструментов MT4.
Как утверждает HTX, основными ценностями биржи являются безопасность, надёжность и стабильность операций. 98% активов пользователей хранятся на холодных кошельках. Биржа использует усиленные меры по борьбе с DDoS-атаками. Сделки на платформе облагаются комиссией в 0,2%, что помимо прочего делает HTX привлекательной платформой для обмена криптовалют.
Bybit — Популярная биржа криптовалют из Сингапура, работающая с 2018 года. Биржа претендует на звание одной из самых быстрорастущих бирж криптовалютных деривативов с более чем миллионом зарегистрированных пользователей. Построенная на клиентоориентированных ценностях, Bybit стремится обеспечить профессиональный, умный, интуитивно понятный и инновационный торговый опыт, чтобы лучше обслуживать клиентов.
Компания Bybit стремится создать справедливую, прозрачную и эффективную торговую среду и предлагает круглосуточную многоязычную поддержку в рамках своего сервиса. Биржа Bybit предлагает фьючерсную торговлю с криптовалютными бонусами с кредитным плечом до Х100. Фьючерсные контракты — бессрочные. Начальная маржа рассчитывается как результат умножения суммы ордера на изначальную ставку, которая зависит от выбранного кредитного плеча. Начальная и поддерживающая маржа 0.5%, 1%, ставка финансирования 0.0148% за 3 часа, интервал финансирования: каждые 8 часов, плечо Х100, комиссия мейкера 0.025%, тейкера 0.075%.
Преимущества биржи Bybit:
- Легкий старт — регистрация на бирже занимает пару минут.
- Ощутимый бонус — новые пользователи Bybit получают на свой счет приветственные 10$ плюс 50$ за депозит средств. Их можно использовать для торговли на бирже.
- Круглосуточная поддержка — всегда на связи по электронной почте и онлайн-чату.
- Отсутствие скрытых комиссий. Комиссия для мейкера от 0,025% от суммы операции, для тейкера — до 0,075%.
- Отсутствие обязательной верификации — подтверждение личности требуется только при проведении операций ввода-вывода средств через банковские карты.
- Русскоязычная версия интерфейса.
- Bybit первая в мире биржа, на которой появились деривативы на основе XRP/USD, EOS/USD и ETH/USD.
Торговый терминал Tradingview позволяет работать с графическими инструментами и индикаторами. Доступна маржинальная торговля (кредитное плечо 1:100). Тип ордера выбирается самостоятельно (точное исполнение или по рыночной цене).
К особенностям торговли фьючерсами криптовалют относится то, что пользователям предлагается один торговый счет для торговли бессрочными и фьючерсными контрактами на биткоин. Также есть общий страховой фонд с бессрочным контрактом. На бирже можно удерживать одну позицию — шорт или лонг, или хеджировать шорт и лонг одновременно. Также на бирже не оплачивается комиссия за финансирование на удержании позиции. Биткоин используется в качестве начальной маржи, а прибыли и убытки тоже рассчитываются при закрытии позиции в биткойне.
MEXC — Биржа криптовалют, основанная в 2018 году и зарегистрированная в Сингапуре. Как ни странно Сингапур преимущественно используется для регистрации криптовалютных бирж. Сайт переведен на русский язык. Доступна P2P торговля, а также фьючерсы криптовалют.
Криптовалютная биржа MEXC очень популярна в Азии из-за листинга китайских проектов, таких как UTI и Dapp.com. Биржа также предлагает маржинальную торговлю с использованием заемных средств с 10x плечом популярными активами, такими как Bitcoin и Ethereum. MEXC в первую очередь поддерживается китайскими инвестиционными фондами Blockchain, такими как FBG Capital, Genesis Group и Block Capital.
Биржа обеспечивает для пользователей возможность торговли более 180 торговыми парами. Основная часть торгового оборота приходится на BTC/USDT, ETH/USDT, BSV/USDT, XRP/USDT, BCH/USDT, LTC/USDT, EOS/USDT, ETC/USDT, BSV/BTC, ZEC/USDT. Для клиентов предусматривается как торговля фиатом, так и фьючерсами. Компания имеет собственный токен под названием MX Token, который предоставляет пользователям некоторые преимущества в виде скидок.
Платформа отлично подойдет как для продвинутых трейдеров, благодаря своему широкому функционалу, так и для новичков. Для неопытных трейдеров предусматриваются различные обучающие материалы.
Большей части трейдеров крайне важно иметь постоянный доступ к своему торговому аккаунту. Именно поэтому была создана мобильная версия торговой платформы. Таким образом, клиенты могут получать доступ к бирже 24/7. Доступна как версия для системы iOS, так и для Android. На бирже MXC действует единая торговая комиссия как для мейкеров, так и для тейкеров в размере 0,2% от суммы сделки.
Gate.io — Популярная биржа криптовалют. Работает с 2013 года и занимает одну из лидирующих позиций по рейтингу CoinMarketCap. Позволяет использовать маржинальную торговлю, а также бессрочные фьючерсы криптовалют. У биржи множество уникальных функций, которых нет на Binance.
Основные преимущества торговли на Gate.io:
- Торговля бессрочными контрактами в расчетах BTC и USDT.
- Различные производные продукты.
- Кредитное плечо до X100.
- Маржинальная торговля — классическая и профессиональная.
- Отзывные контракты CBBC.
- Крипто-продукты ETF, включая кратные, комбинированные и обратные ETF.
- Flash Swap — Пользователи могут обменивать криптовалюты одним щелчком мыши. Никаких комиссий.
- Интерфейс биржи переведен на 14 языков, в том числе и русский, что очень важно.
- Имеется возможность установить мобильные приложения для iOS и Android.
- Для защиты аккаунтов используется двухфакторная аутентификация.
- Большой выбор торговых пар.
- Хорошая ликвидность на многих рынках.
- Удобный интерфейс.
- Верификация не является обязательной.
Покупка криптовалюты также доступна с помощью кредитной карты через такие шлюзы как Volet, Mercuryo, BANXA, Simplex и Coinify, а также с помощью банковского перевода. Купить фьючерсы криптовалют через Gate.io не составит труда, а удобный интерфейс и надежность биржи не оставят вас равнодушными.
Gate.io защищает ваши средства как централизованными, так и децентрализованными методами. Это также первая биржа, которая инвестирует миллионы в фонд «Безопасности и Права», чтобы добавить дополнительную защиту вашему капиталу. Gate.io — это надежный и удобный способ торговли, а также система мгновенного ввода и вывода средств.
Gate.io является одной из самых ранних и крупных бирж, которая строго соблюдает правила и никогда не манипулирует рынком. Она стремится быть открытой, прозрачной и готовой к сотрудничеству.
Kucoin — Гонконгская криптовалютная биржа, которая позволяет проводить различные транзакции с цифровыми валютами, торговать более чем 300 парами и обменивать одни крипто-активы на другие. Биржа KuCoin открылась для торговли криптовалютами в сентябре 2017 года. Поддерживает P2P торговлю, а также фьючерсы криптовалют.
Биржа KuCoin уделяет особое внимание качеству проектов, перечисленных на основе исследовательского отдела, который исследует блокчейн-индустрию в поисках качественных проектов. KuCoin предоставляет пользователям услугу обмена для безопасного и эффективного проведения транзакций с цифровыми активами. Со временем KuCoin стремится обеспечить долгосрочную и повышенную ценность для своих более чем пяти миллионов зарегистрированных пользователей в более чем 100 странах.
Преимущества биржи KuCoin:
- Мультиязычный интерфейс (11 языков, в том числе и русский).
- Высокая безопасность средств (используется многоуровневое шифрование, а депозиты клиентов хранятся на банковских сегрегированных счетах) Более 302 цифровых токенов, общей рыночной стоимостью $64 млн.
- Быстрая обработка транзакций и моментальное исполнение ордеров.
- Низкие комиссия и бонусная программа.
- Несколько приложения для торговли на девайсах.
- Оперативная техническая поддержка.
- Вывод средств в течение 10 минут.
- Отсутствие обязательной верификации.
- Трехуровневая реферальная программа.
- Большое количество технических инструментов для анализа и график для построения стратегий .
Еще одним преимуществом и особенностью биржи является внутренний токен KuCoin Shares. Держатели монеты имеют возможность пользоваться бонусной программой, а комиссии снижены. Невысокий уровень инфляции для этой валюты позволяет держать регулярное сжигание части общей эмиссии.
Защита личных аккаунтов пользователей обеспечивается интеллектуальной идентификацией. Также доступны стандартные методы безопасности 2FA. Зашифрованные кошельки хранятся в банках, а все это контролируется аудитом другой компании. Банк регулярно предоставляет отчетность по состояниям счетов. Биржа заслуживает самых высоких оценок.
Чтобы выбрать биржу для торговли криптовалютными фьючерсами, нужно внимательно ознакомиться с условиями торговли, инструментами и возможностями. В перечисленных нами биржах созданы практически идеальные условия для торговли фьючерсами криптовалют.
Плюсы и минусы фьючерсной торговли
Торговля фьючерсами криптовалют имеет как плюсы, так и некоторые риски, которые следует учитывать. Ниже представлены основные плюсы и минусы торговли этими инструментами.
Плюсы торговли фьючерсами криптовалют:
- Простота трейдинга. Торговля фьючерсами легче, чем сама по себе торговля криптовалютами. По идее, для неё даже не нужен крипто-кошелек, и не нужно особенно глубоко погружаться в изучение крипто-индустрии. То есть если пользователь имеет какой-то опыт трейдинга фьючерсами товаров и других активов, он точно также может начать торговать фьючерсами криптовалют. По этой причине сейчас объем оборота крипто-фьючерсов больше, чем объём спотового трейдинга.
- Высокая прибыль. Крипто-рынок в настоящее время на подъёме, цены растут с небольшими откатами, поэтому, в целом, фьючерсы криптовалют сейчас обещают высокие прибыли. Кроме того, крипто-биржи предлагают леверидж, — кредитные плечи, даже до Х100, что при хорошем раскладе ведёт к очень большим прибылям.
- Кредитное плечо. Фьючерсы на биткоин предлагают доступ к большому объему биткоинов за лишь небольшую долю от их общей стоимости. Кредитное плечо позволяет усиливать относительно небольшие ценовые колебания и получать прибыль, окупающую ваше время и усилия.
- Игра на понижение. Когда цена на криптовалюту падает, участники спотовой торговли вынуждены выходить в какие-то более стабильные активы, но фьючерсная торговля позволяет зарабатывать и на падении цены, посредством открытия позиций шорт.
- Меньший депозит. При фьючерсном трейдинге можно не держать на счету криптовалют большие средства для проведения транзакций, так как можно проводить сделки с кредитным плечом.
- Гибкость. Фьючерсы криптовалют обладают гибкостью, позволяющей спекулировать на цене актива и получать прибыль в короткие сроки, без необходимости приобретения базового актива. Открыть позицию по фьючерсному контракту на биткоин можно в USDT, тогда полученная прибыль будет рассчитана также в USDT.
- Больше стратегий. Фьючерсы — это более гибкий финансовый инструмент, чем спотовая торговля, что позволяет реализовывать больше стратегий с большим эффектом. Фьючерсная торговля позволяет открывать шорт без ограничений, что является дополнительным преимуществом при проведении быстрых стратегий.
- Ликвидность. Фьючерсы криптовалют являются одними из самых ликвидных инструментов в криптовалютной экономике — их ежемесячный объем измеряется триллионами. Риски на ликвидном рынке обычно снижаются, так как всегда есть кто-то, желающий занять противоположную сторону сделки, что уменьшает риск проскальзывания.
- Диверсификация портфеля. Фьючерсы на биткоин дают дополнительные возможности для диверсификации портфеля и увеличения прибыли. Вы можете разрабатывать сложные торговые стратегии, такие как продажи без покрытия, арбитраж, парный трейдинг и т. д.
- Хеджирование. Крипто-фьючерсы — это своеобразный способ хеджирования, сохранения крипто-активов, так как цена фьючерсного контракта имеет дату истечения. Цена сохранится, даже если цена самого актива просядет до исполнения контракта.
Минусы торговли крипто-фьючерсами:
- Торговля с кредитным плечом. Одна из самых привлекательных и одновременно самых опасных черт фьючерсного трейдинга — возможность торговать с кредитным плечом. Эту возможность предлагают почти все крипто-биржи с фьючерсами. Торговля с кредитным плечом может принести сравнительно огромную прибыль, например, если торговать с 10 долл. с плечом Х100, то реально заработать 1000 долларов. Но есть одно «но» — это очень рискованный способ торговли, который по силам исключительно квалифицированным трейдерам, которые точно не торгуют с 10 долларами. Обычно крипто-биржи предлагают леверидж до Х50, но есть и больше. Если неопытный трейдер решил всё-таки попытать удачу и поторговать с плечом, следует избегать ставок с высоким левериджем. Выбранное кредитное плечо определяет маржу, которая нужна для трейдинга, так, если выбрано кредитное плечо в Х20, то в позиции задействуется 20% средств, — остальное придётся занять у биржи или трейдеров, естественно, под процент. Легко подсчитать, насколько велики будут потери в случае, если ставка будет ошибочной.
- Волатильность и недостаток знаний. Базовый недостаток фьючерсного трейдинга — волатильность криптовалют. Это качество приводит и к высоким прибылям, и к большим потерям. Защититься от этого сложно, так как криптовалютный рынок непредсказуем. Обостряет проблему то, что легкость входа на рынок крипто-фьючерсов приводит на него недостаточно квалифицированных трейдеров, которые торгуют наобум или по плохим стратегиям, да ещё и с кредитным плечом, что неизбежно ведёт к потерям на криптовалютном рынке.
- Криптовалютные деривативы позволяют китам манипулировать рынком.
- Фьючерсы криптовалют не подходят для долгосрочного инвестирования.
- Есть опасность принудительного закрытия позиции.
- Довольно сложный механизм расчета прибыли из-за различных нюансов, таких как ставка рефинансирования или плата за ликвидацию.
Криптовалюта, прописанная в договоре это просто нарисованные цифры в контрактах. Если вы решили инвестировать в Bitcoin на долгосрок, лучше купите монеты на спотовом рынке.
График Биткоин фьючерсов
Итак, мы выяснили, что фьючерсы криптовалют являются предварительной сделкой купли-продажи базового актива по фиксированной цене. То есть покупатель заранее договаривается с продавцом и вносит предоплату, чтобы его визави к заранее оговоренному сроку перечислил на его биржевой крипто-кошелек определенное количество цифровых монет, по курсу, зафиксированному на момент сделки.
График курс BTC/USD/PERPETUAL от TradingView в реальном времени
Многие пользователи сталкивались с фьючерсными контрактами в повседневной жизни, когда делали предварительный заказ на поставку тех или иных товаров или услуг. Например, бронировали места в отеле или заказывали в автосалоне конкретную модель автомобиля с заранее оговоренным тюнингом и комплектацией. Машина приходит через несколько месяцев и клиент, сделавший заказ, должен будет приобрести ее по заранее оговоренной цене.
Заключение
Несмотря на высокий уровень риска торговля фьючерсами криптовалют на крипто-биржах становится все более популярной. Деривативы стимулируют рост цен на цифровую валюту и способствуют ее популяризации. Однако мы не советуем новичкам начинать с торговли криптовалютными фьючерсами. Это маржинальный инструмент, который позволяет брать кредитное плечо от 2 до 100х для увеличения прибыли. Естественно, это увеличивает риск потери в разы, есть вероятность ликвидаций. Без опыта торговли, стратегии, риск менеджмента — там делать нечего. Это инструмент для опытных людей.
На наш взгляд, новичкам лучше пробовать себя на спотовом рынке, за свои деньги и не брать заемных средств. Спотовая практика позволит вам понять многие нюансы и особенности рынка. И только после этого можно начать торговать фьючерсами криптовалют. При этом очень важно разработать подробную стратегию, провести тщательный анализ, а также осознать преимущества и риски этого инструмента.
Покупая фьючерсы криптовалют, трейдер должен балансировать между желанием заработать и пониманием необходимости фиксировать убытки на заранее определенных уровнях. При этом рынок криптовалют в отличие от классических рынков более глубоко коррекционный, поэтому частый уход цены против фьючерсного трейдера с убытком в начале, и последующее движение в ожидаемом направлении — очень частая картина.
Необходимо также понимать, что для получения прибыли нужно купить актив на спот-рынке и продать соответствующий фьючерс. Трейдер будет в выигрыше только в том случае, если цены фьючерса и спота сблизятся. Нужно понимать, что шорт — это всегда не беспроцентный заем денег у биржи, что несомненно влияет на финальную цифру прибыли.
