Криптовалюта Wrapped Bitcoin (WBTC) — Это токенизированная версия биткойна (BTC), которая работает на блокчейне Ethereum (ETH). WBTC соответствует ERC-20 — базовому стандарту совместимости блокчейна Ethereum, что позволяет ему полностью интегрироваться в экосистему децентрализованных бирж, услуг крипто-кредитования, рынков прогнозирования и других приложений децентрализованного финансирования (DeFi) с поддержкой ERC-20.
WBTC также поддерживается биткоином в соотношении 1:1 через сеть автоматически контролируемых продавцов и хранителей, гарантируя, что его цена всегда привязана к Биткоину и позволяет пользователям передавать ликвидность между сетями BTC и ETH децентрализованным и автономным образом.
Ethereum и производные от него продукты предлагают своим пользователям такие продвинутые финансовые инструменты, как кредитование и страхование, которые не полагаются на доверенных посредников. «Обернув» BTC в стандарт ERC-20, WBTC обеспечивает полную интеграцию биткоино-подобного актива в эту передовую среду финансовых децентрализованных приложений, принося с собой огромную ликвидность, связанную с рынком BTC. Кроме того, «обернутый биткоин» значительно облегчает работу бирж, кошельков и платежных сервисов, работающих с Ethereum: вместо того, чтобы запускать два отдельных узла для сетей ETH и BTC, они могут поддерживать операции WBTC только с одним узлом Ethereum.
Особенности криптовалюты Wrapped Bitcoin
Сегодня большая часть объема торгов происходит на централизованных биржах с биткоином. WBTC меняет это, принося ликвидность Биткойна DEXs и позволяя использовать биткоин для торговли токенами. WBTC стандартизирует биткоин в формате ERC-20, создавая смарт-контракты для биткойна. Это делает более удобным написание смарт-контрактов, интегрирующих биткойн-переводы.
Главное преимущество «биткоинов на эфире» — децентрализованные приложения, открывающие:
- Доступ к недорогим займам, где нет KYC и прочей бюрократической волокиты.
- Возможность размещения средств под привлекательный процент.
- Спотовый и маржинальный трейдинг токенами и деривативами на некастодиальных биржах.
- Страхование активов.
Подавляющее большинство DeFi-протоколов требуют залога. Простыми словами, нужно заблокировать в контракте одни активы, чтобы взять займ в других. Цифровое золото можно продуктивно задействовать в сфере децентрализованных финансов. Дефицитная природа и непоколебимая тенденция к росту цены в средне- и долгосрочной перспективе делают цифровое золото ценным залоговым обеспечением в DeFi-приложениях.
Монеты Wrapped Bitcoin можно использовать в лендинговых сервисах Aave, Maker или Compound. Также у пользователей есть возможность предоставить ликвидность в пул WBTC/ETH на бирже Uniswap и потом получать пассивный доход от комиссий за обменные операции. Зарабатывать можно даже не отклоняясь от стратегии Buy&Hold. Если долг погашен, задействованные в лендинговых приложениях WBTC или renBTC в любой момент можно разблокировать и обменять на BTC.
Для кого разрабатывался проект:
- Организации. Биржи, кошельки и платежные сервисы теперь могут без проблем обрабатывать разные форматы транзакций. WBTC совмещает в себе плюсы Ethereum и Bitcoin, при этом упрощая обработку токенов при помощи только узлов Эфириума.
- Трейдеры. Децентрализованные биржи обычно ограничены токенами ERC-20, поэтому страдают от низкой ликвидности и недостаточных объемов торговли. Благодаря WBTC, пользователи могут значительно увеличить гибкость управления средствами. Сеть Ethereum обрабатывает транзакции быстрее, чем сеть Bitcoin, поэтому и перемещение активов между биржами осуществляется быстрее.
- Децентрализованные приложения. Теперь Bitcoin-платежи могут использоваться в кредитных и обменных протоколах, рынках прогнозов и др.
По сравнению с настоящим BTC, Wrapped BTC не имеет его преимуществ и такой же степени надежности, поэтому при управлении системой ключевую роль играет поведение людей и организаций. Чтобы повысить уровень доверия и прозрачности, проект регулярно проходит аудит и публикует все внутрисистемные транзакции и проверки. Пользователи могут самостоятельно проверить, какое количество биткоинов было переслано на адрес WBTC в сети Bitcoin, а после этого убедиться, что эти данные соответствуют токенам WBTC в блокчейне Ethereum. Точно так же можно отслеживать и процесс сжигания WBTC при их обмене обратно на биткоин.
Технические особенности Wrapped Bitcoin
Экосистема Wrapped Bitcoin включает в себя следующих лиц:
- Хранители (Custodians): эти организации хранят различные активы, которые были использованы для создания «обёрнутых токенов». За базовые активы счёта WBTC отвечает компания BitGo.
- Торговцы (Merchants): контролируют распределение «обёрнутых токенов». Они имеют право выпускать или сжигать «обёрнутые токены».
- Пользователи (Users): все остальные финансовые операции, связанные с «обёрнутыми токенами» в сети Ethereum, проводятся и выполняются обычными пользователями.
- Члены WBTC DAO: отвечают за управление хранителями, торговцами и пользователями. Члены DAO также выдают разрешения на любые изменения контрактов, а также добавление и удаление хранителей.
Пользователи, которые имеют BTC и хотят преобразовать его в WBTC, должны взаимодействовать с продавцами. Продавцы инициируют процесс создания или записи токенов WBTC, выполняя процедуры проверки для подтверждения личности пользователя. Когда WBTC сожжен, BTC возвращается пользователю от держателя. Когда создается новый WBTC, BTC берется у пользователя и сохраняется держателем.
Хранители обменивают активы на упакованные токены с продавцами. Это делается с помощью двух разных типов транзакций:
- Чеканка — это процесс создания новых упакованных токенов. Чеканка в упакованном фреймворке выполняется хранителем, но должна быть инициирована продавцом. Важно отметить, что в чеканке не участвует пользователь.
- Сжигание — это обмен биткоинов на токены WBTC. Только трейдеры могут сжигать завернутые токены. Для этого в контракте активируется функция сжигания с указанием количества токенов, которые будут уничтожены в цепочке Ethereum. Таким образом, сумма вычитается из баланса продавца, и предложение WBTC сокращается.
Операции общедоступны и могут быть просмотрены любым пользователем через обозреватель блоков. После первоначального обмена торговцы стремятся поддерживать буфер Wrapped токенов, чтобы они могли обмениваться ими с пользователями.
Хранители имеют общий кошелек для всех продавцов. Для выполнения исходящей транзакции используется мульти-подпись со всеми ключами, контролируемыми хранителями. Кошелек сможет отправлять сообщения только на адрес продавца из белого списка в цепочке. Все транзакции по чеканке и сжиганию будут выполнены в течение 48 часов с момента подачи заявки хранителю.
История создания Wrapped Bitcoin
Wrapped BTC был запущен в сети Ethereum в январе 2019 года. Он был представлен миру как совместный проект между основными игроками в экосистеме DeFi, такими как BitGo, Ren, Dharma, Kyber, Compound, MakerDAO и Set Protocol. В настоящее время проект контролируется децентрализованной автономной организацией (DAO), называемой WBTC DAO.
Основатели WBTC во время запуска объясняли, что основной целью этой платформы было повышение ликвидности криптовалютной экосистемы. С момента начала работы проекта в январе он достиг стоимости в миллион долларов за очень короткий промежуток времени.
BitGo, основанная в 2013 году американским ученым-компьютерщиком и предпринимателем Майком Белше, является институциональной фирмой по хранению цифровых активов, торговле и финансовым услугам. Помимо того, что BitGo является одним из разработчиков WBTC, он также служит его первоначальным хранителем — организацией, которая хранит токены WBTC и ключи, необходимые для их чеканки.
Kyber Network — это протокол ликвидности на блокчейне, который позволяет интегрировать различные криптовалютные токены и приложения DeFi. Она была основана в 2017 году Лой Луу, Виктором Транем и Яроном Вельнером и базируется в Сингапуре. Наряду с Ren, Kyber Network помогла создать WBTC и до сих пор служит продавцом в своей сети — учреждением, которое чеканит и сжигает токены WBTC для поддержания соотношения токенов 1:1 к резервам BTC.
Как и Kyber, Ren — это компания, ориентированная на кросс-блокчейн-интеграцию криптовалютных активов и приложений DeFi с помощью таких решений, как RenBridge, RenVM и других. Он был основан в 2017 году Тайян Чжаном и Лун Вангом.
Преимущества и недостатки Wrapped Bitcoin
Криптовалюта Wrapped Bitcoin имеет как преимущества, так и недостатки, которые необходимо перечислить.
Основные преимущества проекта:
- Гибкая замена оригинальному биткоину.
- Дополнительная ликвидность на блокчейне Ethereum и всех его сервисах.
- Возможность получать пассивный доход в WBTC с помощью DeFi-протоколов.
- Большая пропускная способность, чем у оригинального биткоина.
- Свобода и гибкость управления финансами для держателей BTC.
Недостатки WBTC:
- Обеспечением WBTC занимается одна компания — BitGo, поэтому частично проект централизован. В данном контексте можно провести аналогию со стейблкоином USDC, обеспеченным американским долларом. WBTC и USDC привносят в DeFi потенциал биткоина и доллара соответственно, однако являются централизованными активами.
- Безопасность в разы ниже, чем у биткоина.
- Для Ethereum крайне актуальна проблема масштабируемости, которая выражается в чрезвычайно высокой стоимости газа. Во второй половине прошлого года средняя комиссия за простой перевод ETH неоднократно превышала соответствующий показатель биткоина.
Очевидно, что оперирующим небольшими суммами рядовым пользователям и тестирующим DeFi-приложения новичкам такие комиссии покажутся пугающими. Благодаря шардингу и алгоритму Proof-of-Stake (PoS) новая версия Ethereum призвана решить проблему высоких транзакционных издержек.
Пользуясь DeFi-приложениями, не стоит забывать о рисках — программных багах и вероятных экзит-скамах. С особой осторожностью следует относиться к новоиспеченным приложениям, в пулах которых годовая доходность (APY) измеряется сотнями процентов. Скорее всего, соответствующие монеты низколиквидны, а сами проекты вряд ли привлекали финансирование от именитых инвесторов или проходили аудит. Высокая доходность, как правило, предполагает повышенный риск. Поэтому инвесторам, вероятно, не стоит переводить все биткоины в токенизированные аналоги для взаимодействия с DeFi.
Курс криптовалюты Wrapped Bitcoin (WBTC)
На момент написания статьи, криптовалюта Wrapped Bitcoin находится на 19 строчке в рейтинге CoinMarketCap. Рыночная капитализация составляет 6,8 млрд., а ежедневный объем торгов равен 133 млн. долларов.
График курс WBTC/USDT от TradingView в реальном времени
Поскольку WBTC является токеном ERC-20, вы можете торговать им на децентрализованных биржах, таких как Kyber или Uniswap. Если вы хотите обменять BTC на WBTC, вы можете обратиться к одному из продавцов WBTC: Dharma, Kyber, Set Protocol, GOPAX, AirSwap, Prycto, Ren и ETHfinex. Хранить криптовалюту WBTC можно на любом кошельке, поддерживающем стандарт ERC-20.
Перспективы Wrapped Bitcoin (WBTC)
Проект Wrapped Bitcoin является ключевым игроком в DeFi-пространстве, поскольку позволяет зарабатывать монеты посредством выдачи займов. Полученный доход в WBTC можно с легкостью конвертировать в BTC, а дальше обменять на фиат. Если вы хотите осуществлять быстрые и недорогие биткоин-транзакции, то Wrapped Bitcoin подойдет лучше всего.
«Обернутый» BTC предоставляет большему количеству держателей BTC доступ в сообщество DeFi. Всё это сильно помогает развитию экосистемы DeFi. Пользователи выигрывают от программируемости и снижения транзакционных сборов на блокчейне Ethereum, а также получают доступ к растущему количеству приложений DeFi.
Пользователи могут проверить на блокчейне каждый биткоин, который находится на хранении. Это можно сделать, сравнив точное количество хранящихся биткоинов с общим количеством находящихся в обращении WBTC через блокчейн-эксплорер, такой как Etherscan.
Эта прозрачность приносит ощущение надёжности цифровой валюты, что является важным элементом для любой блокчейн-экосистемы. WBTC использует те же самые процессы обеспечения безопасности, которые разрабатываются для институциональных хранилищ. Криптовалютное сообщество продолжает демонстрировать быстрый рост благодаря ликвидности, которую способен обеспечить BTC. «Обернутые токены» также помогают создавать более продуманные сценарии использования для криптовалют.
Поскольку предложение WBTC и прочих токенов увеличивается, значит пользователи предъявляют растущий спрос на подобные активы. Сочетание возможностей Ethereum и преимуществ первой криптовалюты создают мощное ценностное предложение. Пока не решена проблема масштабирования Ethereum, а стоимость газа остается высокой, можно ожидать дальнейший рост рыночной доли конкурирующих с WBTC монет. Подобные активы в различных реализациях будут появляться в других сетях, включая стремительно набирающие популярность Binance Smart Chain (BSC) и Huobi ECO Chain (Heco).
BSC и Heco явно уступают Ethereum по степени децентрализации, но зато транзакции подтверждаются в считанные секунды при многократно более низких транзакционных комиссиях. Это делает альтернативные DeFi-экосистемы популярными среди множества розничных инвесторов. На фоне продолжающегося бума в DeFi-секторе можно ожидать дальнейший рост капитализации токенизированных биткоинов, для которых есть множество вариантов использования. Очевидный успех WBTC и прочих подобных активов также может стать причиной роста популярности токенизированных версий альткоинов.
