Криптовалюта Balancer (BAL) — Это собственный токен управления, позволяющий держателям голосовать за внесение изменений в протокол, а также предназначенный для награждения поставщиков ликвидности.
Balancer — это протокол автоматического маркет-мейкера (AMM), снижающий стоимость и проскальзывание при обмене разных криптовалют. Balancer является децентрализованной заменой традиционного маркет-мейкера, третьего лица, предоставляющего ликвидность торгуемым активам. Протокол Balancer может быть вызван различными децентрализованными торговыми платформами для автоматического определения наилучших ставок и торговых цен с помощью “Smart Order Routing” (SOR) (умный маршрут ордеров).
Если говорить простыми словами, Balancer — это биржа для торговли ERC20-токенами без использования книги заявок. Он работает на смарт-контрактах и создает так называемые пулы ликвидности, из которых собственно и берутся средства для торгов. Пулы Balancer имеют большую ликвидность, поэтому любой желающий без проблем может обменять любую сумму в криптовалютах.
Особенности проекта Balancer
Balancer Labs – это название компании, которая стоит за протоколом Balancer. Она работает с сентября 2019 года. Основателями проекта являются Фернандо Мартинелли и Майк Макдональд.
По своей сути, протокол Balancer – это автоматический маркет-мейкер. Он помогает уменьшить две наиболее распространенные проблемы при торговле между двумя криптовалютами. Эти две проблемы – стоимость и задержки. Проект также можно назвать децентрализованным вариантом традиционного маркет-мейкера. Традиционный маркет-мейкер – это третья сторона, обеспечивающая ликвидность активов, торгуемых на биржах.
Любая децентрализованная торговая платформа может использовать протокол Balancer. Они могут вызвать протокол, и он будет использовать интеллектуальную маршрутизацию заказов, чтобы узнать оптимальные торговые цены и лучшие ставки для них. Они также могут использовать средства из доступных пулов Balancer для завершения сделок.
Также существует прямая связь между Balancer и децентрализованным приложением Uniswap. Интересно, что это может быть? Ответ – N-мерная инвариантная поверхность, которая построена на протоколе Uniswap. Как и Uniswap, Balancer использует автоматизированных маркет-мейкеров.
Пулы Balancer не зависят от комиссий пользователей за управление портфелем. Вместо этого они взимают комиссию с трейдеров, которые используют возможности арбитража для ребалансировки своего портфеля.
Поскольку токен управления Compound Protocol становится все более популярным на рынке криптовалют, токен BAL также зарекомендовал себя как один из ведущих токенов управления в DeFi. Это привело к увеличению количества пользователей проекта.
Как работает Balancer?
Balancer использует более подробную версию протокола автоматического маркет-мейкера, известного как постоянное среднее значение Market Maker. В отличие от традиционных протоколов автоматизированного маркет-мейкера, он позволяет пользователям включать гораздо больше активов. Тем не менее, основной принцип между автоматическим маркет-мейкером и постоянным средним маркет-мейкером одинаков.
Например, один крипто-трейдер может захотеть продать 1,5 ETH по 405 долларов США за ETH. Но покупатель хочет купить только 1 ETH по цене 395 долларов. Поскольку существует несоответствие между ценой продажи и ценой покупки, ни один ордер не исполняется. Следовательно, продавец снизит желаемую цену до 400 долларов. Покупатель тоже поднимет закупочную цену до 400 долларов. Это приведет к завершению части сделки.
В период слабого спроса продавцам придется снизить цены. Значит, им нужно идти на компромиссы. Таким образом, это приводит к снижению цены актива. Когда количество покупателей увеличивается при ограниченном количестве продавцов, происходит обратное. В конце концов, и покупатели, и продавцы стремятся выполнить свои заказы, не теряя при этом слишком много.
Технология, которую мы описали выше, может сначала показаться простой, но ее реализация в блокчейне, а точнее в смарт-контрактах, создает дополнительные проблемы. Независимо от количества сделок, происходящих между продавцами и покупателями на бирже, этот процесс быстрый и недорогой. Традиционные биржи не требуют платы за газ. Биржи также не требуют дополнительной проверки от сторон для завершения сделки.
Когда дело доходит до смарт-контрактов, им требуется больше времени для проверки транзакций. Они также взимают плату за газ с пользователей за транзакции. Это означает, что всякий раз, когда покупатель или продавец создает заказ, смарт-контракт будет взимать с них плату за газ для выполнения заказа.
Пулы ликвидности Balancer
Balancer пулы представляют собой наборы активов, составленных инвесторами или трейдерами, которые используются для предоставления ликвидности по сделкам и транзакциям. Эти пулы могут составлять до 10 миллионов долларов США (например, пул USDT, BAT и COMP). Активы в пулах используются в процессе обмена.
Контролируемые/приватные пулы: фиксированное состояние активов находится в пуле, создатель может задать токены и их вес. Это обычно делается частными лицами, которые не хотят внешних ликвидаций из-за перекосов в портфеле.
Итоговые/общие пулы: эти пулы открыты для всех участников, любой может добавить ликвидность. Токены и их вес в пуле тоже зафиксирован, но в отличие от контролируемых пулов общие пулы предназначены для широкой общественности, которая поддерживает состояние пулов через механизмы ликвидации и получения прибыли.
Наряду с двумя основными подкатегориями пулов можно использовать и другие более интеллектуальные пулы. Например, пулы начальной загрузки ликвидности (LBP) дают возможность командам выпустить токены проекта при одновременном создании глубокой ликвидности.
Майнинг ликвидности BAL
Тема майнинга ликвидности стала одной из самых популярных тем разговоров в сфере децентрализованного финансирования (DeFi) в последние недели. В своей основе майнинг ликвидности, по сути, происходит тогда, когда пользователи поставляют ликвидность активов по протоколу DeFi в обмен на какое-то вознаграждение. Это вознаграждение может быть различными токенами, включая токены управления базового протокола DeFi (которые могут в конечном итоге иметь денежную стоимость – как COMP). Это позволяет пользователям заработать на активах, которые они держат.
Основной способ заработать токены BAL – это как раз Liquidity Mining. По сути, Balancer вознаграждает холдеров, которые держат свои активы в пулах. Предложение компании состоит в том, чтобы выдавать токены BAL пропорционально сумме ликвидности, которую каждый адрес вносит относительно общей ликвидности пула.
Другим способом заработка BAL является создание пула и получение выгод от торговых сборов. Эта система также стимулирует создателя пула снижать сборы, поскольку, чем ниже сборы, тем больше BAL они получают. Вознаграждение Balancer дает создателям пула краткосрочный или долгосрочный вариант, и они надеются, что это будет стимулировать снижение сборов, чтобы больше трейдеров торговали на децентрализованной крипто-бирже.
Основные пулы ликвидности Balancer в настоящее время возвращают до 30% годовых при майнинге ликвидности. Эти ставки резко улучшились после обновления Cap Factor.
- sETH 50% WETH 50%| $7,000,000 USD Liquidity
- sUSD 50% USDC 50%| $7,400,000 $7,000,000 USD Liquidity
- USDC 50% mUSD 50%| $18,878,747 USD Liquidity
- MKR 60% WETH 40%| $13,219,311 USD Liquidty
Используйте калькулятор доходности для пулов Balancer, если хотите найти наилучший вариант на текущий момент времени.
Наряду с ликвидностью и пулами, Balancer является прежде всего децентрализованной крипто-биржей. Отсутствует KYC и регистрация, торговать можно анонимно и конфиденциально. Все, что вам нужно, чтобы начать торговать – кошелек, например, MetaMask.
Курс криптовалюты Balancer (BAL)
На момент написания статьи, криптовалюта BAL находится на 116 строчке в рейтинге CoinMarketCap. Рыночная капитализация составляет $82 млн., а ежедневный объем торгов равен $35,5 млн.
График курс BAL/USDT от TradingView в реальном времени
Заработать токены BAL можно, предоставив ликвидность пулам Balancer. Взамен вы будете получать награды каждую неделю.
Перспективы криптовалюты Balancer
Проект Balancer позиционирует себя как мощный инструмент для автоматизации маркет мейкинга и снижения комиссий за транзакции для разных криптовалют. Он лидирует на рынке пулов ликвидности с возможностью создания n-мерных пулов ликвидности, команда проекта сделала это одними из первых. Благодаря своей уникальной формуле, которая активно препятствует большим комиссиям, Balancer создал децентрализованный проект, который потенциально может стать самодостаточной системой с акцентом на сообщество.
На данный момент главная цель проекта – создать достойную конкуренцию для UniSwap и сделать себя лидерами отрасли в области AMM на Ethereum. Многие считают, что это возможно, так как функциональность DEX в Uniswap совпадает с Balancer, так как пул токенов на Uniswap равен пулу Balancer с двумя токенами, имеющими значение 50/50 или 1:1.
Balancer может показаться немного сложнее, но у него отличный пользовательский интерфейс. Также довольно легко стать поставщиком ликвидности на данной платформе, если у вас есть понимание работы DeFi. Будет интересно посмотреть, как Balancer поступит в будущем.
